中金岭南：启动对加拿大矿企要约收购

事件：　　中金岭南10月26日发布了控股子公司澳大利亚佩利亚有限公司要约收购加拿大多伦多交易所上市公司全球星矿业公司的进展公告，正式启动对全球星的现金全面要约收购。　　分析：　　1、今年10月7日，中金岭南控股子公司佩利亚与全球星矿业签署了《要约收购意向协议》，佩利亚以现金方式每股1.65加元要约收购全球星矿业全部已发行普通流通股和已发行但尚未行使的期权所对应的普通股，总计1.115亿股，对全球星矿业的股本估值为1.84亿加元。目前，佩利亚已获得银行的贷款支持，并正式启动对全球星的现金全面要约收购。　　2、全球星是一家总部设在加拿大多伦多的采矿及勘探公司。主要资产是位于多米尼加的低成本铜-金-银矿——塞罗-徳-迈蒙铜金矿，截至2009年底，全球星公告的探矿区域内资源量合计约：64万吨铜、42.57吨金、443吨白银、9.3万吨镍、8万吨氧化锂。　　3、对于铅锌巨头中金岭南来说，此次收购全球星矿业可谓是一种全新尝试，因为全球星的主要矿产资源主要是中金岭南目前业务没有的铜-金-银矿、镍矿和锂矿。本次收购全球星矿业，将有效利用控股子公司佩利亚地处澳洲的区域优势，继续拓展公司的海外经营区域。　　4、公司预计2010年1-9月净利润约3.5亿-4.5亿元，
同比增长66%-113%，前三季度每股收益在0.22-0.28元。公司下属韶关冶炼厂因排污于今年10月21日实施全面停产，公司经初步估算，韶关冶炼厂每停产1个月将直接减少公司净利润2700万元左右，每个月影响公司EPS约0.017元，将对公司第四季度业绩造成影响。因该冶炼厂恢复生产时间不确定，假设今年四季度全部停产，将影响EPS约0.05元，初步测算，公司2010-2012年动态PE分别约70倍、50倍、40倍，估值较高。（李金龙）