平深恋收官深发展或不退市

上周五，中国平安公告称，深发展向平安集团旗下平安人寿非公开发行交易完成，至此，中国平安及平安人寿共持有深发展股份约10.45亿股，占总股份比例29.99%。此项交易结束，标志着“平深恋”各项工作圆满完成。对于未来两家银行如何整合？业内人士认为，由于深发展品牌、资产规模、盈利优势优于平安银行，平安银行有可能注入深发展。中国平安预计将持有吸收合并后深发展50%以上的股权，达到绝对控股深发展。　　认购资金69.3亿元　　根据公告，平安人寿于6月28日向深发展就认购其非公开发行3.7958亿股新股缴纳资金69.3亿元。深发展于次日办理完成本次非公开发行的股份登记手续，并收到了中登公司出具的《证券登记确认书》。　　本次非公开发行完成之前，中国平安及平安人寿合计持有深发展6.6574亿股，约占深发展非公开发行前总股本的21.44%。本次非公开发行完成之后，中国平安及平安人寿合计持有深发展10.4532亿股，约占深发展非公开发行后总股本的29.99%。　　此次中国平安并购深发展分两步走，其一是新桥投资将其持有的深发展股份转让给中国平安，接下来则是深发展向平安人寿定向增发不少于3.7亿股，但不超过5.85亿股的股份。认股价格为董事会决议公告日前20个交易日的股票交易均价，即每股18.26元，锁定期36个月。　　中国平安表示，此项交易顺利完成，标志着去年6月公布的中国平安战略投资深发展的各项工作圆满实现预定任务，对加速平安银行业务的成长，推动“保险、银行、投资”三大业务的均衡发展，实现“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”的经营战略有重要意义。　　根据相关公告，非公开发行结束后，按照一季度末的核心资本、资本净额和加权风险资产余额计算，深发展的核心资本与核心资本充足率将分别提升至7%和10%以上，达到监管水平。　　深发展或不会私有化　　针对两家银行的整合猜想，此前就传出平安银行将合并深发展，深发展可能被私有化后退市，中国平安随后澄清“是保留深发展还是将深发展纳入平安旗下还在讨论”。中国平安副董事长孙建一此前在股东大会上透露，下一步如何合并深发展需要在监管部门的指导下制定方案，并经过内部程序审核。　　但分析人士认为，将平安银行注入深发展的可能性较大，即使中国平安绝对控股深发展，深发展退市可能性也比较小。联合证券分析师吴松凯认为，两家银行整合在股权运作上有两种可能性，一是深发展向中国平安定向增发，收购平安银行，中国平安对深发展控股至50%左右；二是中国平安向深发展原有股东提出要约收购，将深发展私有化，预计用中国平安的股权交换的可能性大。但他判断，深发展定向增发收购平安银行的可能性大，该方案易获监管部门批准，整合时间短，对两家银行经营影响较小；同时还可保留深发展这个融资平台。　　国泰君安证券分析师伍永刚也认为，定向增发完成后，业务整合速度有望加快，将平安银行注入深发展是最可行的方式，其中一点在于深发展的规模、盈利和品牌优势明显强于平安银行。　　据年报数据显示，截至去年末，平安银行的总资产为2200亿元，占该集团总资产的近四分之一。而深发展在2009年报告期末的总资产为5878亿元，是平安银行的一倍多。同时，深发展在供应链金融和贸易融资等方面业务在行业内表现较为突出。