135亿港元购得中信国金中信银行获国际化跳板

自去年私有化中信国金之后，中信集团整合旗下银行业务终于再度迈出实质性步伐。　　中信银行昨日发布公告称，该行董事会已经批准以135.63亿港元的对价收购G loryshareInvestm ents(中信集团全资附属公司)持有的中信国际金融控股有限公司(下简称“中信国金”)70.32%的权益。此次收购的核心资产为中信国金全资拥有的中信嘉华银行，中信嘉华是一家植根于香港的本地银行，在香港拥有27家分行。　　凭借中信嘉华，中信银行将正式获得进军国际化的跳板。中信银行副行长曹彤昨日明确表示，此次收购将为中信银行实现国际化经营提供良好平台，随后的业务整合亦将围绕这一重点展开。　　整合成本低廉　　相比较招行去年开出3.1倍市净率价格整合永隆的大手笔，中信此次收购可谓成本低廉。根据交易安排，中信银行本次收购对价为135.63亿港元，相当于每股对价3.35港元，折合市净率仅1.43倍。　　“目前香港地区可供收购本地银行的资源已经非常稀缺，本次如果没有中信集团将中信国金私有化以后再转让这样一个历史的机遇，我们很难以这样一个价格进行这样一次控股权的收购。”曹彤表示。　　资料显示，目前中信国金旗下业务包括中信嘉华银行、中信资产管理和中信资本。其中全资拥有的中信嘉华银行则是一家植根于香港的本地银行，在香港拥有27家分行，亦在澳门、上海和美国设有海外分行；同时，其在内地注册的中信嘉华银行(中国)有限公司亦在深圳、北京和上海三地开展业务。　　此外，由于中信嘉华银行同时还拥有保险经纪、信托、消费信贷等业务牌照，中信银行在整合完成后在港将获得较为全面的业务经营牌照资源。　　实际上，早在中信国金的私有化建议提出之时，中信集团已经计划将其持有的中信国金70.32%的股份注入中信银行，以进一步整合旗下商业银行业务。记者获悉，目前的交易对价亦是中信集团在2008年将中信国金私有化时的成本价。　　由于中信嘉华整体业务规模适中，中信银行表示本次交易无论从短期还是长期考虑均不会对该行财务状况带来负面影响。“此次收购中信国金股权之后，预计核心资本充足率将下降0.9个百分点左右，对中信银行整体资本充足状况影响不大，短期内将不会考虑发行次级债以补充资本。”中信银行计财部负责人昨日表示。　　截至2009年3月31日，中信银行核心资本充足率为11.47%。　　备战人民币跨境结算　　中信银行副行长曹彤昨日表示，整合中信嘉华之后中信银行在经营上的基本目标将是继续保持其现有的资本回报率。“中信嘉华资本回报率在香港市场来说一直相对较好，相比较香港同业去年其依然实现了资本回报的正增长，我们的基本目标是保持其业务增长的这一态势。在整合完成之后，相信其资本回报指标还会进一步拉升，并为中信银行整体的资本回报增长做出贡献。”曹彤表示。　　在这一基调下，双方短期内的整合重点落在挖掘经营管理潜力，发挥整合协同效应之上。曹彤表示，短期而言中信嘉华银行在香港市场的独立经营地位将会保留，但未来如时机合适亦有可能将之更名为中信银行国际，以强化品牌的整体性。　　不过曹彤表示，在整合完成之前，中信银行将不会有进一步的海外网点扩张计划。“由于中信银行和中信嘉华分别在内地市场和香港市场有现成的资源优势，因此未来双方将加强合作，增加彼此的跨境业务量。”曹彤表示。这一考虑，亦令中信银行在香港未来有可能成为人民币跨境结算中心时占据竞争的有利地位。　　曹彤表示，目前上海、广州、深圳和东莞等地已经获得中央批准成为首批人民币跨境结算试点城市，同时央行亦与香港金管局签订了2000亿元规模人民币与港币的互换协议，因此在这样的背景下，中信银行通过收购中信国金进入香港市场，也将使得中信银行在新兴人民币跨境结算领域处在非常有利的竞争地位。　　为此，未来收购完成后中信银行将对两地机构的市场重点做出微调。“中信嘉华在内地现有的客户资源既包括本地客户，亦包括有跨境服务需要的客户群体，未来我们将强化其服务跨境客户的能力，本土客户的服务则将逐渐转移至中信银行网络内。这种经营重心的微调对放大双方目前的业务量均有正面意义。”曹彤表示。　　本报记者　罗克关