九鼎登陆新三板，无疑是一种全裸行为，令其完全暴露于资本市场。阳光透明，让人品头论足，需要足够的勇气。另一方面，其也为资管机构嫁接资本市场开了一个先锋，成为国内第一个吃螃蟹的探索者。只是，这样的勇气会带来怎样的结果尚待观察〿/p>
2014广朿3日，北京同创九鼎投资管理股份有限公司（下称‿a href="http://zdb.pedaily.cn/company/九鼎投资/" target=_blank>九鼎投资”）在全国中小企业股份转让系统（下称“新三板”）首次公开披露信息，该公司已于4朿5日取得新三板同意挂牌及股份发行的函。这也是新三板上的首家私募股权投资管理机构，融资35.37亿元，其创下了新三板成立以来融资规模之最〿/p>
九鼎投资公开转让说明书显示，该公司拟以每肿10元的价格，在挂牌新三板的同时定向发行股票579.799万股，股票发行对象是九鼎投资管理基金的出资人，包拿38名机构和自然人〿/p>
在首次公开披露信息后，九鼎投资还须完成股份登记及第二次信息披露等相关程序，九鼎投资董秘古志鹏表示，正式挂牌预计将在下周完成〿/p>
投资业绩曝光
截止2013广0朿1日，九鼎投资管理基金总规模为264亿元人民币（按认缴金额计），其中股权基金95%，债券基金5%。该基金在消费、服务〿a href="http://news.pedaily.cn/industry/医药/" target=_blank>医药等八大行业的投资项目累计朿09个，累计投资金额154.3亿元，目前已经退出项盿4个，项目投资金额11.7亿元，退出金颿7.0亿元，综合IRR丿8.1%；截歿013广朿0日，在管项目185个，项目投资金额142.6亿元，现金分线.3亿，剩余综合估倿46.7亿，为投资金颿.8倍，综合IRR丿0.2%〿/p>
公开转让说明书显示，截止2013广0朿1日，九鼎投资及其下属机构合并报表后总资产为6.78亿元，净资产9224.6万元，净利润4390.7万元；九鼎投资本身的总资产为5.28亿元，净资产1080.3万元，净利润1238.2万元〿/p>
定向增发：基金份额变股份
公开转让说明书还显示，融资主要将通过非现金资产认购的方式进行，九鼎投资发行股票以购买其所管理部分投资基金有限合伙人在基金中部分或全部份额。九鼎投资合伙人吴刚表示，现金部分则由九鼎高管团队出资，但份额不大，其他大部分是有限合伙人的基金份额〿/p>
九鼎投资合伙亿a href="http://zdb.pedaily.cn/people/黄晓捿" target=_blank>黄晓捿/a>表示，此次定向增发对象包括三类人群：九鼎高管、之前基金的有限合伙人，以及其他新的战略合作伙伴。其中大部分为有限合伙人，战略合作伙伴股份较少，其新增股份约1%〿/p>
在本次发行后，九鼎控股在九鼎投资中的持股比率将从85.52%下降臿8.94%，仍为九鼎投资第一大股东；九鼎投资在所管理的股权基金中实缴出资占比仿%上升臿3%〿/p>
九鼎投资合伙亿a href="http://zdb.pedaily.cn/people/吴刚/" target=_blank>吴刚〿a href="http://zdb.pedaily.cn/people/黄晓捿" target=_blank>黄晓捿/a>、康清山共同表示，投资人选择将所投基金份额变为九鼎投资的股份是市场选择的结果。对于份额换股份后股东的利益保障，九鼎控股与九鼎投资新增资股东签订有《收益补偿协议》，承诺若增资后3年期末股票收益达不到某一水平，九鼎控股将向其予以补足〿/p>
九鼎投资在增发后，公司股本从1250万股变为1829.799万股，股东人数由11人变丿42人，按母公司报表口径，净资产增加线5.37亿元〿/p>