新华人寿设想A+H上市小股东转5%股权获利10倍

本报记者 李军慧 北京报道　　新华保险上市再进一步。　　11月24日，记者从新华保险获得证实，其上市之前的增资扩股计划获得了绝大多数股东的支持，140亿元增资计划中，目前已有120多亿元新增资本金到位。在本轮140亿元增资扩股之后，新华保险设想采取A+H方式，在香港和内地实现同步上市。　　上市预期以及良好的业绩，使得新华人寿的股权备受投资方青睐。已经进入破产清算的原新华保险股东北亚实业(集团)股份有限公司借此大赚一笔，其所持的6849万股(占股5.7075%)在11月17日进行的拍卖中，以挂牌转让价高出3倍以上的每股约43元的高价卖出，7年时间，净收益率超1000%。　　第五股东易主　　新华保险的股权结构再次发生变化。其第五大股东北亚实业于11月17日转手了持有长达7年之余的5.7075%(6849万股)股权，由于该部分股权分拆为两块(3%、2.7075%)，交易完成后，第六大股东搏智资本将借4.5%的股份晋升为第五大股东。　　11月24日，新华人寿副总裁刘亦工证实，新华保险原有的一个股东由于自己的经营问题，将所持新华股份进行拍卖，共有14家符合条件的机构进入到最后的竞购环节，最高价格被拍卖到每股43元。　　新华保险现有股东中，只有第五大股东北亚实业10月在北京产权交易所将其所持有的6849万股(占股5.7075%)分两个项目挂牌转让，挂牌价为13.82元每股。此外买家还必须在约定时间内分别斥资4.2亿元和3.79亿元，认购新华人寿增发股份。　　“拍卖时间应该是11月17日下午，拍卖方式是采用一次性报价方式，价高者得，即刻出结果。”知情人士透露，“价格高出10月北亚实业挂牌价3倍之多，是北京产权交易所年内最大的金融类国有资产股权交易之一。”　　据了解，最终胜出的是世纪金源和华泽集团两家公司。有消息称，世纪金源以42.75元每股的价格，购得新华人寿3%的股份。而另一买家华泽集团以43.09元每股的价格，将新华人寿2.7075%的股权收入囊中。　　以地产为主业的世纪金源近期颇为青睐金融领域投资，除新华保险外，其近期买入的中信建投证券8%的股份。华泽集团则为国内专业从事酒类酿造、生产、营销及品牌打造，旗下有金六福等多种知名产品。　　记者了解到，10月14日，新华保险召开股东大会通过增资方案，公司股东将根据其所持有的股份，按每持有12股认购14股比例参与增资，每股认购价为10元。按照增发方案增资之后，两家公司购买的新华人寿股份每股单价折合约为25.19元。　　“新华人寿股权拍卖结果说明了产业资本对保险股长期价值的非常认可，对上市保险股的估值提供了极大的支撑，从侧面说明目前确实是低估了保险股的价值。”东方证券分析师金麟如是认为。　　无论如何，已经进入破产清算的原新华保险股东北亚实业借此大赚一笔。　　记者了解到，2003年4月，北亚集团以每股3.2元的价格，分别受让黑龙江龙涤集团有限公司和中国石油大庆石油化工总厂各自持有的新华人寿7209.6万股和1802.4万股股权，当年的受让总价为2.88亿元。　　2006年11月，北亚实业买股救急，2163万股拍得1.43亿元。此次剩余股份全部出手，北亚实业获得29.39亿元。共计30.82亿元，与7年前买入差价约28亿元，收益率达到惊人的1000%。　　而去年11月以每股8.71元接盘新华38.81%股权的汇金公司，只经过短短的一年，这笔投资亦翻了数番。　　新华保险欲A+H　　保险股目前尚是稀缺资源，而保险行业被视为极具发展潜力的朝阳行业，所以背靠汇金的新华人寿，因其不错的业绩和上市预期备受投资机构关注。　　记者了解到，在完成第五股东更迭之后，新华保险的增资扩股也接近尾声。　　11月24日，刘亦工介绍了新华保险的增资扩股计划，他表示，公司拟向现有股东内部发行14亿股，每股价格为10元，已经到账120亿元，而此次扩股资金将全部用于增资计划，以解决公司的偿付能力不足问题。　　“此次能顺利完成增资扩股的计划，表明了市场对新华保险价值的认可。”刘亦工称，下一步的设想是启动国内、海外两地上市。对于上市的时间，刘亦工未透露具体时间表，但“相信速度会很快”。　　据了解，新华保险在增资计划之后，其上市计划也正在展开，公司已经聘请麦肯锡、埃森哲等国际知名咨询机构为其作战略规划和流程再造，希望通过增资计划、后援中心及IT平台建设等一系列投入，既达到偿付能力的监管要求，同时满足公司快速发展的需要，加速提升软、硬实力，为海内外两地上市做准备。　　经过一系列股权变动之后，新华保险经营已步入正轨。　　北京产权交易所的股权拍卖公告透露了新华人寿的2009年业绩。据该公告，截至2009年，新华人寿营业收入为736.59亿元，营业利润26.9亿元，净利润26.49亿元，资产总值为2065.6亿元，负债为2023.6亿元，所有者权益为41.99亿元。　　除新华保险之外，泰康人寿、中再保险、人保集团回归均在操作之中，保险业上市公司或在不久的将来迎来第二波高峰。　　据了解，许多保险企业都有极强的上市意愿，通过上市，险企可以获取目前尚可称为稀有资源的保险股身份，同时募集资金可用于补充资本金，提高偿付能力，是险企谋求长远发展的必经之路。　　“目前保险板块公司数量明显偏少，跟行业快速发展不相匹配。同时与银行上市规模相比，保险公司进程较慢，跟险企金融行业的地位亦不相称。”业内人士表示，“险企实现规模上市，对于险企本身，同时对于整个行业均有较大的提振效应。”