28个IPO项目斩获11.8亿国信证券坐上二把交椅

本报记者 杨卓卿 北京报道　　对于国信证券来说，2010年是一个丰收年。　　WIND统计数据显示，今年以来，国信证券投行部共计完成30家上市公司的IPO保荐工作。记者统计了已公布承销与保荐金额的28个项目，国信证券投行部在一年之内已入账11.8亿元。若以承销保荐费收入排名，位列国内券商第二位。　　“其实并无特别的感受，今年行业大环境好，国信证券表现并不算特别突出，就是数量比较可观吧。”国信证券投行部内部人士告诉记者。　　借力中小板　　如果说中金证券偏爱保荐超级大盘股，国信证券则钟情中小板。　　记者统计，在国信证券2010年承销的30个公司中，有20家是中小板公司，占比超过66.6%。另外10家公司，7个分布在创业板，3个分布在主板，分别占比23.3%及10%。　　“没有像中金、中信那样的背景，国信证券投行部一直十分依赖中小板公司，创业板那块则是平安证券做得最好。”在谈起国信证券投行部的优势时，上述内部人士说，国信证券在中小板
发力是一种无奈之举，但这恰巧也促成其杀出一条血路。　　民族证券研究员宋健也认为，近年来，平安证券和国信证券投行业绩突出和它们之前的定位分不开。由于在大项目的IPO上没有竞争优势，平安和国信把主要精力都放在小项目上，并为之储备了大量投行人才。IPO重启后，这两家项目储备、人才数量方面都走在前列。　　自2006年以来，国信证券投行部便以保荐公司数量最多在业内树立名望。这个冠军一直稳坐至2009年。2010年，国信证券共计承销30家上市公司IPO，承销保荐费也列居第二。　　“今年是平安证券排第一，数量上比我们多几家。”上述内部人士说，“对于今年的业绩确实没有感觉特殊，常态化的增长而已，与上市公司IPO数量多密不可分。”　　业内有一种说法，国信证券投行部人数众多，居券商之首，这是国信证券承销公司IPO数额多的原因之一。对此，上述内部人士跟记者透露，“据我所知，中信投行团队大概有500人，国信投行的人数也差不多，有460人-470人，分为18个功能相似的业务部门。”　　曝出PE腐败第一案　　2010年国信投行部虽然业绩不俗，但是却不风平浪静。　　5月26日，国信证券内部通报：原投行四部总经理李绍武被国信证券予以开除并解除劳动合同。据调查，自2001年以来，李绍武通过不断伪造身份的其妻及设立公司等方式，参股已上市公司和准上市公司，总投入不足143万元，回报却高达3200万元，投资回报率高达20倍。　　至此，投行腐败撕开裂痕。　　在整个投行界，这只是一个很普通的案例。李绍武案发是因其作案手段低级。“李绍武在投行界多年，明明知道作为保荐机构在公司上市前，其亲属是被严格禁止持有该公司股票的，却如此肆无忌惮，公然让妻子违规持股，可见PE的腐败程度。”某业内人士告诉记者。　　在国信证券PE腐败案曝出之后，证监会高层即对PE腐败进行调查。国内各券商也闻风而动，通报此事引以为诫。李绍武案因此被称作PE腐败第一案。　　“这件事情太敏感了，真不想多说。”即便现在，记者联系多位国信投行部人士也只能得到这样的答复。　　“国信投行部一直以来都做得不错，对内对外都有口碑，就是今年因李绍武案确实蒙羞了。”国信证券一位不愿具名的人士不无感慨地告诉记者。　　老总录POWER　　胡华勇：发力创业板　　今年38岁的胡华勇，是江西人，现任国信证券投行事业部总裁。从金融圈赫赫有名的五道口攻读完硕士研究生之后，胡华勇还攻读了对外经贸大学的法律博士学位。由于熟悉金融和法律两个专业领域，胡华勇不仅是国信证券投行事业部总裁，同时也是国信证券董事会秘书。　　带领国信证券投行部近年屡创佳绩，胡华勇已经声名在外，但他本人却并不喜欢抛头露面。　　“每一次调整都是市场竞争格局变化的契机，而适应市场变化是优秀投行天生的禀赋。”这是胡华勇在今年年初一次活动中的演讲词。那时，国信证券已经获得了2009年投行业务的荣耀。2009年，国信证券累计完成股票保荐及主承销(含再融资)总家数22家，位居市场首位，合计主承销金额300亿元以上，首次跻身市场前三位。　　今年行业景气度大好，国信证券却有些落后于平安证券。“国信证券投行部在积极总结经验教训后，调整业务策略，发力创业板项目。”胡华勇做出了这样的总结，他已经很清楚国信投行部不会再单单钟情中小板。　　案例析CASE　　荣盛石化：超募20.64亿元的得意之作　　2010年11月2日，荣盛石化(002493)登陆中小板，其发行价定在53.8元，首日开盘价58元，发行数量为5600万股，预计募资约9.49亿元，实际募集资金高达30.13亿元，超募高达20.64亿元，是预计募资的2.17倍。这也使得荣盛石化跻身2010年十大IPO超募项目第七位。　　从经营业绩来看，荣盛发展还算不错。近3年每股收益分别为2008年0.18元、2009年1.57元、2010年前三季度1.98元；近3年营业总收入
同比增长率分别为2008年4.62%、2009年65.95%、2010年前三季度56.69%；近3年净利润同比增长率分别为2008年-66.40%、2009年758.53%、2010年前三季度112.51%。　　荣盛石化可谓是国信证券近年IPO的得意之作，其投行部因此获得1亿元保荐承销费，是今年承销项目中单笔收入最高的。　　荣盛石化的上市时点很不错，在首日大涨77.07%之后，在11月上旬还有过一段波澜壮阔的走势。股价在上市首日的最低价55.67元，一直飙涨至11月10日的77元。　　记者翻看龙虎榜，在上市之初，荣盛石化得到国信证券旗下营业部的力挺。　　11月3日龙虎榜显示，国信证券南京洪武路证券营业部、深圳福中一路证券营业部及深圳泰然九路证券营业部均现身买入榜。粗略统计，三者当日合计买入3986.8万元。　　此后，荣盛石化先后又被机构热捧和游资炒作，在11月10日之后股价开始大幅回调，从77元的高位一度下探至12月9日的58.1元。　　大事记　　●5月26日 国信证券内部通报，原投行四部总经理李绍武被国信证券予以开除并解除劳动合同。此事成为震惊业内的“PE腐败第一案”。　　●10月28日 国信证券与滨海高新区签署战略合作协议。　　●2010年 整年都是国信证券上市筹备期。2009年国信证券承认正与华林证券就股权并购一事在接触，但近一年都没有上市进程的新消息。