初定H+A模式两地IPO广汽整体上市募资逾9亿美元

一度搁置的国内四大汽车集团之一的广汽集团整体上市计划“柳暗花明”。广汽集团表示，将在今年重启去年暂停的集团整体上市计划，募集资金计划超过9亿美元，募集资金将主要用来打造即将启动的自主品牌计划。广汽集团将在2009年底批量生产与国外合作研发的自主品牌中高级乘用车。 广汽重启上市计划 “十周岁”的广汽，将在今年重启集团整体上市计划，募集资金将主要用来打造即将启动的自主品牌计划。 广汽集团办公室李琳上周对《第一财经日报》表示：集团一直都有上市计划，不过这几年由于各种突发因素导致上市一缓再缓。早在2002年集团内部就表示要求开始启动集团整体上市步伐。但是由于股市跌入低谷以及汽车市场表现惨淡，该计划在2006年初全面搁置。 记者通过多方获悉，广汽集团目前初定以“H+A”的模式，在香港市场和内地A股市场同时上市，首次公开募股融资额预计在9亿~20亿美元之间，IPO承销商为包括中金公司在内的多家知名投行。如果广汽集团IPO计划顺利实施，其超过9亿美元的募资额有望创下内地汽车企业IPO融资之最。 李琳表示：“我们希望通过上市融资达到我们集团利益的整体提升，包括帮助建立自主品牌和新产品的研发，一旦融资成功对于集团整体的利益都有帮助。” 据披露，截至2007年底，广汽集团工业总产值和销售收入首次突破1000亿元，全年预计完成工业总产值1028亿元，利税总额首次突破200亿元，其中利润总额也是首次突破100亿元。在2007年中国企业500强排名中，广汽集团位列第45位。 同时广州丰田和广州本田“双子星”的突出表现逐渐强化了广汽集团在中国汽车市场的表现：汽车产量从2004年的21万辆增加到2006年的35万辆，从反映工业企业经济运行质量的工业经济效益综合指数及十个子指标来看，2007年1~11月，广汽集团仍以940点的高分继续排在全国汽车行业第一，高出平均水平500多点。 东北证券分析师认为，就近几年的销售情况和利润看来广汽集团其实早该上市，不过从很大程度上看其实也和近期股市的复苏有关，广汽集团的上市将会对2008年后集团的主要发展起决定性作用。 除广汽集团之外，长安汽车、北汽控股集团以及奇瑞汽车的境外整体上市计划都开始紧锣密鼓地进行，上汽集团的境外整体上市已步入倒计时。目前，中国A股市场的汽车板块的市盈率基本上在20倍至27倍左右。 广汽集团的整体上市计划由来已久。早在2002年9月，广汽集团董事长张房有就曾表示，广汽开始启动集团整体上市步伐。2004年6月，广汽股份成立，其时净资产为34.9596亿元，总资产为85亿元。 募资将率先投入自主品牌 广汽股份上市之后募集的资金将率先投入自主品牌，广汽透露，广汽自主品牌的首款车型将是一款中高级车。 在去年11月的广州车展上，广汽集团一举推出了三种类型共4款自主品牌概念车，引起广大消费者和业界人士高度关注。这与张房有此前的表态充分吻合，广汽集团将在2009年底批量生产与国外合作研发的自主品牌中高级乘用车，这也是广汽集团“十一五”期间的战略重点之一，将按目前广州本田、广州丰田相当的规模在新厂中生产，目前新厂正在选址中。“广汽将集中全世界优秀资源，对技术进行引进、消化和吸收，利用三年时间从概念车转化到产业化。”张房有表示。 广汽集团汽车研发生产基地位于广州市番禺区，占地面积约150万平方米，总投资68亿元。其中研发占地30万平方米，投资30亿元；生产工厂占地120万平方米，一期投资38亿元。该基地将按一次规划、分步实施、滚动发展的模式，通过整合国内外优秀资源，在“十一五”期间基本建成具有整车、动力总成及关键零部件设计开发、试制试验和生产制造能力的综合性研发生产基地。 据介绍，该基地将重点发展自主品牌乘用车及动力总成。整车工厂一期生产计划为10万辆／年，二期生产计划为20万辆／年；发动机工厂一期计划10万台／年，二期为25万台／年。首款产品为安全、环保、节能的三厢中高级轿车，将于2010年投放市场。 此前，广汽股份总经理曾庆洪表示，广汽集团计划2010年乘用车年产能达110万辆，商用车年产能达23万辆。此外，2007年总销售收入达到1000亿元，2020年则希望实现2000亿元。 根据规划，广汽自主品牌车型将采用整合全球化资源方式研发。首款自主品牌将是一款中高级车型，排量在1.8L至2.0L之间，目前样车已经出炉。在车身方面，已联合意大利一家全球闻名的设计公司在研发。