融新资,还旧债。在今年4月16日发债融资5.5亿美元后,8月5日,碧桂园再次宣布发债融资4亿美元,补充流动资金缺口,加速大跃进。 因政策对一线城市的调控,碧桂园多年来在二三线城市的布局开始进入收获期,上半年共实现销售额132亿元,合同销售面积约242万平方米,同比分别增长50%及26%。但与当年不同的是,碧桂园已变得更加低调,虽然在土地一级市场控制了不少土地,但每年公布的土地储备只保持在4000万平方米左右。 两次发债融资9.5亿美元 在今年4月16日发债融资5.5亿美元后,8月5日,碧桂园再次宣布拟发售价值4亿美元的5年期优先票据,票面利率为10.5%,该债券发行所筹集的资金将用于偿还2013年到期的剩余可转债以及土地收购。 截至目前,碧桂园累计已回购了的可换股债券之本金总额约为人民币23.01亿元,占可换股债券发行额约53.3%。 碧桂园相关负责人对记者表示,2009年和2010年年初至今的销售合同表现强劲,集团内部已在假设不考虑海外资本市场融资的情形下,于全年现金流预算中作出了回购可换股债券的资金预留。此次拟再发行债券最首要的目的是通过海外资本市场的融资,为剩余约50%的可换股债券作出回购的资金安排,维持强健的财务结构,为大量项目保持营运资金,为公司未来发展提供更大空间。 据记者了解,从2009年9月开始,碧桂园就以11.75%的高利率发债融资3.75亿美元。此次发债,外界将其看做是今年4月的延续,以弥补未来不可预见的资金缺口。碧桂园相关负责人对记者表示,目前公司大部分的现金存于境内,可以以分红形式汇到境外,但会产生一定的税务成本,因此在境外发债使得总债务期延长是个不错的选择。、 某机构地产分析师告诉记者,开发商任何时候都是缺资金的,尤其是要保持较快速度的增长时,首先必须保证拿地规模和开发规模的增长,开发项目增多盘子扩大,而楼市调控下单个楼盘销售速度可能下滑时,对资金的需求更紧迫。 受益二三线布局 目前可查询的公司现金流仍是2009年年报的数据,碧桂园2009年年底可动用现金约64亿元人民币。而碧桂园上半年共实现销售额132亿元,合同销售面积约242万平方米,同比分别增长50%及26%。供公司可用现金流动资金约200亿元。 “碧桂园2009年确认收入及合同销售金额均创历史新高,今年1-6月销售理想,账面现金较为充裕,提前为明年的可换股债券再融资做了准备。”碧桂园集团人士对记者说。 与前两年相比,碧桂园开发规模并未大幅增加,但销售规模增长的同时,发债数额也越来越大,公司可动用的流动资金是增多了,但仍显得捉襟见肘。一位熟悉碧桂园开发模式的地产商人士告诉记者,最大的可能是碧桂园的财务成本在大幅度增加,而碧桂园拿地模式大多是从一级市场开始进入,前期所需资金增多,很多土地虽已被其控制收入囊中,但因此前一直饱受土地储备大王的非议而不敢张扬,现在碧桂园每年公布的土地储备只保持在4000万平方米左右的规模。 截至2010年5月底,已竣工未销售的总建筑面积为147万平方米,已取得施工证的总建筑面积中已达到预售条件的可售面积约有318万平方米,两者加起来总共约465万平方米,碧桂园下半年推盘压力也较大。 但业内人士认为,受益于国家积极稳妥推进二三线城市城镇化政策,一线城市房价受调控影响上涨空间受抑,但二三线城市房价却继续看涨。碧桂园多年来一直主打的二三线城市的发展布局加快进入了收获期,完成2010年300亿元的合同销售目标压力不大。 合正地产品牌总监王恭敏告诉记者,二三线城市房价不在调控范围内,所以前几年在二三线城市布局的地产商,现在受影响就较少。 据记者了解,在长沙购房,就不需要遵守国十条中“在当地缴纳社保或者纳税一年”的条件才能贷款购房,外地的人依然可以购房,只是贷款依照银行规定执行,但利率仍可做到七折。
碧桂园两次发债融资9.5亿美元补贴拿地成本
时间: 2024-10-23 08:55:59
碧桂园两次发债融资9.5亿美元补贴拿地成本的相关文章
解密碧桂园高管团队:将家族式管理进行到底
碧桂园以及其创始人杨国强家族长时间的低调与沉默,让外界对这家企业的好奇心并没有因为其上市三年而有丝毫减弱:相反,任何的风吹草动,往往都能将这种因距离而产生的好奇撩起. 前不久,中建五局原总经理莫斌突然加盟碧桂园,并出任执行董事兼总裁,成为继崔健波之后,第二位进入该集团核心管理层的职业经理人.禅让总裁位置的崔健波,在撒手繁琐的行政事务后,依然位居执行董事,将专注于协助老板战略决策及投资. 截至目前,碧桂园的高管团队没有因此出现重大变动,相反,如今由10位执行董事组成的高管团队看起来更加"固若金汤&
碧桂园一蹶不振沉浮背影:房地产业富豪集体式微
本来富豪无分海外海内,海内存知己,天涯是一家. 只是,因为中国资本市场发展的阶段性和国民金融一定时期的分裂,我们常常发现,在海外市场诞生的富豪代表了另一种价值趋向. 该种趋向,在某种程度上,是国有资本/民营资本,http://www.aliyun.com/zixun/aggregation/8150.html">传统行业/新兴行业的分裂.而今年理财周报的海外富豪榜单的变化,更突显一些不可逆转的潮流. 海外造富开始衰落 去年中国3000新富的状元是中国忠旺的刘忠田,其以376亿财富冠绝群雄,
碧桂园董事长杨国强:百亿大借款
中国内地首富之父.碧桂园董事长杨国强正在忙着四处借钱. 为了收购邵氏兄弟公司所持香港TVB股份,杨国强可能需要付出100亿港元现金.目前他已从恒基主席李兆基手中借到30亿港元,另外70亿港元则在寻求银行帮忙. TVB是香港最主要的电视台,其旗下的翡翠台.明珠台收视率均居全港前列.TVB举办的香港小姐选举等活动已成为香港文化中的重要组成部分.同时TVB在其它华语地区也有较大业务.邵氏兄弟持有其26%股权,为其最大股东. 但也许这不仅是一桩合算的生意而已,许多分析师认为,杨国强此次收购还有另一个目的
碧桂园模式成危机根源 家族企业遭接班人危机
碧桂园公关部一位员工最近的QQ心语换成了:"南无阿弥陀佛,顶住吧." 在更换总裁仅仅两周之后,碧桂园再次面临公关危机.8月5日,针对碧桂园安徽和县项目涉及高尔夫用地违建的质疑浮出水面,整个碧桂园公关部都在忙于应付来自各方的采访.质询,电话声此起彼伏. 曾经风光无限的 "碧桂园模式"被认为是危机的根源所在.与其他房企不同,碧桂园不是标准的"房产商",而是"地产商".过去的几年中,碧桂园总是能以极其低廉的价格在全国许多三.四线城市
碧桂园等小区地下车库变为“水库”
前天,欧陆经典小区地下车库2层内仍有不少积水.本报记者王苡萱 7·21特大自然灾害中,小区地下车库变为"水库"的情况时有发生,而这也引发了公众对地下车库防汛问题的高度关注.这几天,记者深入朝阳.房山.海淀等区受淹严重的小区地下车库查看,之后发现地库被淹存在两类情况,第一种是防汛准备不足以致无法缩小因灾损失,第二种是地库自身有问题,因没有及时解决,导致遇灾时雪上加霜. □碧桂园 暴雨突来袭防汛不给力 7·21大雨突袭,房山碧桂园小区北侧的哑巴河决堤,大水冲来,小区开始停水停电,而地下车库
房山碧桂园等小区地库遭水淹被指人祸
前天,欧陆经典小区地下车库2层内仍有不少积水.本报记者王苡萱摄 7·21特大自然灾害中,小区地下车库变"水库"的情况时有发生,这引发了公众对地下车库防汛问题的高度关注.近日,记者深入房山.海淀.朝阳等区受淹严重的小区地下车库查看,发现地库被淹存在两类情况,一是防汛准备不足以致无法缩小因灾损失,二是地库本来就有问题,因没及时解决,导致遇灾时雪上加霜. □碧桂园 暴雨突来袭防汛不给力 7·21大雨突袭,房山碧桂园小区北侧的哑巴河决堤,大水冲来,小区停水停电,地下车库内的一百多辆车惨遭水淹.
与碧桂园一样坚定的雅居乐坚持“农村包围城市”
理财周报见习记者 彭洁云 雅居乐地产实际控制人陈卓林及其夫人陆倩芳持有59.43%股份,市值170.19亿元 从城市辐射农村,还是从农村包围城市,是两种完全不同的策略,陈卓林毅然选择了后者. 1992年雅居乐起步于中山,主攻中高档房产,引得港澳买家纷至沓来.在中山相继开发的雅居乐花园.中山雍景园等楼盘不仅托起了中山房地产在香港的知名度,而且成为中山拥有绝对垄断势力的房产商.据说,最厉害的时候,雅居乐占据了中山房地产市场70%的份额,而香港买家占中山雅居乐业主的95%. 在"农村"掘得第
碧桂园一天售34亿元 圈海种房谁在谋取暴利
34亿元!这是碧桂园十里银滩开盘当日的成绩单. 记者了解到,碧桂园位于广东惠州的新盘7月30日一天实现34亿元的销售收入,两大代理商世联地产和易居中国各占半壁江山. 本报记者开盘当日实地探访发现,十里银滩多重折扣后的最低价4508元/平方米,带精装修.这不仅大大低于金融街金海湾11000元/平方米精装养生度假公寓,而且也大幅低于最新开盘的合正东部湾8300元的最低价. 本报调查发现,在惠州东部围海种房的10多个大型开发商中,圈占的土地面积动辄上万亩,拿地成本均在300-500元/平方米,除碧桂园
碧桂园安徽和县风波平息土地“缩水”内情
经济观察报(微博) 记者 邬琼 "到三.四线去"是每次房地产调控时开发商们最热衷喊出的口号之一,三.四线城市往往意味着更不受限制的购买力和更廉价的土地,但相较一线城市明刀明枪.寸土寸金的争夺来说,这些广阔而廉价的土地存在巨大的弹性操作空间,开发商和地方政府在利益驱动下,不得不小心翼翼地舞蹈. 着力在三.四线城市造城的碧桂园与安徽和县政府纠结了四年,开发面积由最初框架协议的万亩变成了如今落实下来的2000多亩,其间,国土部督察土地违法出让,通报和县政府违规出让土地,碧桂园违规建设.各挨五