本文讲的是互联网金融：网贷模式的痛点和未来,2月4日，央行决定自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这意味着，小微企业未来从银行获得贷款将更加容易，这也将对P2P网贷平台的高融资成本构成冲击，从而促使P2P网贷平台收益率下降。
另一方面，由于其便利性和门槛低的特性，越来越多的普通用户正在进入P2P领域。
近日打车出行，一位相熟的黑车司机向我咨询，手上有10万块钱，网贷是否安全?收益如何?一番分析下来，师傅反复多次强调资金的安全问题。
统计数据显示，2014年，中国P2P交易规模高达5000亿元，是2013年的5倍;P2P平台数量逾2376家，其中，获得风投青睐的平台达32家;20多家上市公司涉足P2P平台。
这位黑车司机的困惑在于，P2P网络贷款平台如此之多，但缺乏对平台甄选的专业性和精力，但又希望获得比知名度最高的余额宝、理财通等理财产品更高的收益率。在此前提之下，如果贸然选择一家，又很担心资金安全问题。
P2P是peer to peer，意思是“个人对个人”，是一种个人对个人的借款形式。一般由P2P网贷平台作为中介，借款人在平台上发布借款需求，投资人通过投资向借款人进行借款，借款人到期还本付息，投资人到期收取本金并获得收益。
黑车司机的担心不无道理。2014年出现倒闭、跑路、提现困难等各种问题的P2P平台高达287家，由于资金链断裂而跑路的P2P平台超过了40家，这些P2P平台此前均以高收益率作为宣传卖点。此外，还有诸多P2P平台出现了用户提现困难的问题。
经过两年多的发展，P2P平台的问题和风险不断蔓延。当前中国P2P仍处于探索成长阶段，交易本身操作合规性、风控能力、行业监管等问题依然亟待解决。而这些问题需要结合政策、市场立体化多层面多管齐下，简单的商业模式创新无法完全解决问题。
更为关键的是，未来整个行业即将面临真正的“洗牌期”，过度的烧钱加息补贴不会是网贷行业良性发展的长远之计，P2P行业的收益水平会像余额宝一样逐步回归到正常合理的区间。
这就意味着，高安全性将取代高利率成为P2P平台生存发展和成为最后胜利者的关键决定因素。从去年开始，在P2P平台的概念之外，P2B商业模式开始出现。
主打P2B概念的芒果金融CEO王志昊向笔者表示，芒果金融看准的是P2P平台担保能力不强，资金风险大的用户痛点，转而聚焦P2B的商业模式。
所谓P2B，其与P2P平台的区别在于是个人对中小企业的一种贷款模式。 企业在平台上发布借款融资的需求，有空闲资金和投资意愿的投资人向借款企业投资，到期时企业还本付息，投资人收本拿息。
芒果金融瞄准了用户对资金安全的痛点，一方面依靠由国企、央企、上市公司、全国资担保公司等组成的强大的担保机构为投资人进行全额本息担保;另外，借款企业向担保机构提供反担保物，并由芒果金融平台进行审核。吴志昊认为，两种担保形成一种可逆的稳定保障，使得整个P2B模式中的借贷环节变得更加牢固。
另一方面，相对于借款给个人的高风险，以中小企业作为借贷对象，其实也顺应了经济发展趋势。目前中国至少有5000万中小微企业需要借助P2P来解决融资难题。面对如此庞大的市场，做大蛋糕其实还有很大的空间。
因此，P2B平台作为互联网金融的一个衍生和分支，生长十分迅速。这种借贷对象圈定为中小企业，和明确担保实力的做法，相对一般的P2P平台更具吸引力。也正因如此，芒果金融、拾财贷、道口贷、百泉贷等一批P2B平台迅速掘起。
P2B的优势在于起步时就确立了一种担保机制，即理财平台上都会与持有融资性担保机构经营许可证的融资性担保公司合作，为借款企业提供连带责任担保。但即便如此，也并非没有风险，在P2B的盘子里，融资方一旦发生违约还款或逾期，就会对这些投资者造成很大的影响。
P2B不是跨越P2P安全鸿沟的唯一桥梁。随着互联网金融市场的不断裂化，势必有更多击中用户安全痛点的创新商业模式产生。但安全是P2B运营过程中不可动摇的核心，只有跨越互联网小微金融分散性带来的高风险鸿沟，保证控制力，才能够充分发挥P2B平台的独立价值，最终在互联网金融商业模式的混战中笑到最后。
作者：谢丽容
来源：IT168
原文标题：互联网金融：网贷模式的痛点和未来