银监风暴酝酿升级：2.5%拨贷比或刚开始

新监管工具箱除了细化、升级资本充足率、拨备率等，还引入了流动性指标、杠杆率等新指标　　聂伟柱　　一系列将对银行产生深远影响的监管指标正处于酝酿之中。　　一位接近监管层的人士近日向《第一财经日报》透露，监管层拟对银行重要监管指标作出调整，并引进新的监管指标。在银监会新监管工具箱中，除了之前的资本充足率、拨备率有进行细化、升级外，还引入了流动性指标、杠杆率等新指标。　　该人士还透露，吸取金融危机的教训，监管层加强了对“大到不能倒”机构的监管。对于系统重要性银行，监管层要求追加1%的系统重要性银行附加资本。　　目前，上述监管指标均处于内部讨论阶段，且多数指标拟在2011年开始实施。　　资本质与量红线　　“事实上，上周传出的银行按照减值准备对贷款总额2.5%的比例(即拨备/总贷款比率)计提拨备，仅仅是银监会新监管工具箱中的一个子项。”上述接近监管层的人士表示，此次银监会拟推出一系列新监管工具。　　打开银监会的新监管工具箱，总体来看，监管层充分借鉴了正在讨论中的“巴塞尔协议Ⅲ”的一些要求，细化了资本充足率的要求，引入了流动性指标、杠杆率等新指标。　　资本充足率方面，监管层对银行资本的质量和总量都提出了新的要求，而此前无论是国际还是国内，监管层都更多地倾向于对总量的要求。　　监管层在最低资本要求方面，细分出核心一级资本、一级资本、总资本三个子项目，它们的最低资本要求分别为6%、8%和10%；此外监管层还引入了超额资本的概念，这部分比例在0~4%之间，必要时可以调整为0~5%。　　“资本的多寡意味着抵御风险能力的强弱。”一银行业内人士表示，对资本质量要求趋严是国际监管的新趋势，金融危机中倒闭的银行大都核心资本较少，次级债等附属资本占总资本的绝大部分。　　上述接近监管层的人士还表示，除了上述要求，对于系统重要性银行，监管层还增加了1%的系统重要性银行附加资本要求，而对非系统重要性银行则无此约束。　　总的来看，新监管工具中，系统重要性银行的资本充足率要达到11%，非系统重要性银行的资本充足率要达到10%，此外，监管层还有0~5%的动态调整空间。　　某国有大行人士对本报表示，银行的对策有两条，其一，建立持续的资本补充机制；其二，调整业务结构，减少资本金高消耗业务，发展中间业务。　　杠杆率新规　　除了细化资本充足率指标外，上述接近监管层的人士还表示，新监管工具箱中，监管层拟引入杠杆率的监管指标，要求核心资本/总资产(含表外)达到4%。　　资本充足率的分母是风险资产，而杠杆率的分母为包含表外的总资产，相对于风险资产的计算，总资产的测算更为简单。　　而表外业务则是指不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务，包括担保、承诺、金融衍生交易三类业务。　　“雷曼在倒闭的时候，资本充足率超过10%，但其杠杆比率极高，保有巨大的风险敞口，这是其破产的一个重要因素。”某国有大行的人士表示，监管层对杠杆率的要求，在某种程度上来说，是当前国际上去杠杆化呼声在中国的反映。　　上述接近监管层的人士还表示，对于杠杆率的指标，监管层初步设定的达标时间为2011年开始实施。目前，大中型银行能达到4%的监管目标，小型银行约在3.5%左右。　　统计数据显示，2003年至2008年，商业银行核心资本充足率从-2.05%提高至9.92%，提高了11.97个百分点；但商业银行杠杆比例从-1.85%提高至5.51%，提高了7.36个百分点，幅度相对较小。　　此外，拨备上，监管层还计划引入两个政策：拨备覆盖率达150%(可动态调整)；拨备对信贷余额比例达2.5%，其中，150%的拨备覆盖率已经实施，而2.5%的比例拟2011年实施。　　流动性指标上，监管层还要求，流动性覆盖率(LCR：优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量)应达到100%。目前来看，银行业整体已达标，大型银行情况优于小型银行。　　银行业内人士表示，LCR指标意在确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。