电商做供应链金融是为了满足平台商家的资金需求，既可以把商家捆绑在自己的电商平台上，又可以吸引更多的商家，金融服务也将会成为电商的核心竞争力之一
导报记者 刘勇济南报道
15日，慧聪网和民生银行(600016,股吧)联合发布了一款名为“民生慧聪新e贷”的信用卡产品，该产品可以为慧聪网的会员提供信用贷款。不久前苏宁电器(002024,股吧)宣布成立的小贷公司也已获批。阿里巴巴已于2年前开始提供小额贷款服务。此外，京东商城、敦煌网、网盛生意宝等公司也已经推出了供应链金融产品。
“这些电商瞄准的都是小微企业进行小额贷款的蓝海。”中国电子商务研究中心分析师张周平日前接受经济导报记者采访时表示，“电商做供应链金融是为了满足平台商家的资金需求，既可以把商家捆绑在自己的电商平台上，又可以吸引更多的商家，金融服务也会成为电商的核心竞争力之一。”
电商齐聚小额贷
据导报记者了解，新e贷主要面对慧聪网会员，白金信用卡的年利率是14%。慧聪网金融事业部总经理耿春明表示，在慧聪平台上的商家凭借良好的商誉可以获得民生银行最高额为20万元的信用贷款。另外，给小微企业一年的贷款额度在10万元，信用卡的额度是20万元。“小微企业缺钱呈现短平快的特点，一般来说，10万元的资金额度能够用于企业周转。”耿春明表示。
“民生银行给慧聪企业主发放的信用卡可以计日息，也可以分期付款。”耿春明介绍说，在利率上也有很多创新，循环贷的日利率是3.9%-4.5%，若采用分期贷的方式，每期的利率是7.5%-9.5%；
就在该卡推出的前几天，苏宁电器在重庆设立的小额贷款公司获批，该公司由苏宁电器境外全资子公司香港苏宁电器有限公司与苏宁电器集团公司分别出资2.25亿元和7500万元设立。
就在去年11月，另外一家电商京东商城也推出了自己的供应链金融产品。京东商城表示，供应链金融业务开通后，供应商能通过其订单、入库单向银行贷款。
按照京东商城的说法，原先由于银行贷款门槛高、利率高等因素，这些供应商面临融资难的问题，但通过京东商城与银行的合作，京东商城获得了超过50亿元的授信，且贷款利率较低。
上述3家电商进军小贷市场并不是个例。早在2010年，阿里巴巴与复星集团、银泰集团和万向集团联合投资6亿元成立了面向淘宝网商户的浙江小额贷款公司。敦煌网和生意宝也分别与建设银行(601939,股吧)、光大银行(601818,股吧)、中信银行(601998,股吧)合作推出自己的供应链金融产品，分别对旗下的会员提供最高2000万元和5万至500万元的贷款。
中投顾问金融行业研究员边晓瑜接受导报记者采访时说：“电商开展小贷业务既有现实的背景也有其自身发展的需要。一方面小微企业有迫切的贷款需求，另一方面电子商务已经积累了大量的商流、资金流，通过小贷业务实现流量变现是电商企业开拓盈利点的重要手段 。”
打破传统信贷模式
导报记者在采访中了解到，随着近些年劳动力、原材料成本上涨，流动资金短缺，目前国内小微企业用户贷款需求旺盛，利润空间大，呈现一片“蓝海”的市场。银监会主席助理阎庆日前表示，截至2012年10月底，小微企业贷款余额达14.35 万亿元，占全部贷款余额的21.72%，连续3年实现持续增长。
但事实上，传统的信贷模式远远满足不了小微企业的贷款需求。
一方面，银行传统抵押担保贷款模式与中小企业的实际情况相矛盾，借贷成本高、风险大。对传统信贷所需的抵押、担保，网商也难以满足。另一方面，网商的借贷频率更高、对资金的周转速度要求也更高，难以适应传统信贷模式。
“在此情况下，就给了阿里巴巴、京东商城等电商机会。相比于银行，电商开展金融更加快速灵活，更能切中电商小微企业的真实需求。”边晓瑜说。
北京大学金融信息化研究中心常务副主任周伟民对导报记者表示，“从电商自身角度看，提供小额贷款服务有两个目的，一是加强电商平台优势，为上下游客户提供良好的金融服务，二是将其发展成为拓展客户或市场价值的一种增值服务。”周伟民认为，由于电商拥有大量网上客户和上下游企业客户，因此还会出现更多挖掘客户价值的行为。在现实背景下，银行普遍缺少对小型电商和消费者特殊的关注，其他小额贷款公司、民间金融服务机构也缺乏进入这个市场的优势，因此某种程度上电商开展小额贷款业务可以独享一定的市场空间。
不过，导报记者对比发现，在电商中，除了阿里巴巴和苏宁拿到了开展独立贷款业务的牌照，采用的是由旗下独立子公司直接放贷的模式外，其他几家电商仍然采用与银行合作的模式，电商将平台数据转化为银行认可的信用额度，银行依此完成独立审批、发放贷款。
张周平认为，采用和银行合作的方式对电商来说有利于回避政策和资金风险，由银行出面，也能便捷地提供更高额度、更长授信的贷款。“但这种模式容易重新陷入银行操作死板、审批困难的境地。此前，阿里巴巴曾与建行合作尝试过此种模式，但以失败而告终。”