这次不得不要说说支付宝的好话了。招财宝是淘宝理财下面的一个单独频道，卖的理财产品本来和淘宝理财也差不多，但是招财宝一出，淘宝理财上的产品就完全没有吸引力了。
虽然招财宝上卖的理财产品有万能险、基金、个人贷、和中小企业贷，但是基金不支持变现，个人贷和中小企业贷你肯定抢不上，所以今天只说万能险的变现功能。
比如招财宝卖的一款万能险，年化收益率是6.9%，期限是3年。假如你不介意买万能险（淘宝理财上已经被下架，想买也买不到了），可以把它看成基本没风险的产品。买一万块钱，每年能拿到690元的收益。
可是这个产品的期限是三年，如果你一年后想把钱取出来，倒也能提前支取，可是高额手续费基本把你那点收益赔光了。大部分有期限的产品都是这样，要么不允许提前支取，要么即便能提前支取也肯定不划算。
招财宝搞了一个很强大的功能，叫变现，可以让你把没到期的万能险转手出去，提前拿到现金。还是之前那个例子，6.9%的三年期万能险。现在已经拿了一年，相当于手里有10690元，如果提前支取会损失很多手续费，不划算。
换成招财宝提供的变现功能会怎样？相当于把这个万能险转手给别人，你先把10690元拿走，接手的人再继续享受剩下两年的6.9%收益——已经到手的收益还是你的，需要付出的代价仅仅是千分之二的手续费。通常来说，期限越长的产品收益率越高，例如三个月的万能险能到6%就算高了。现在招财宝可以让期限长的万能险随时变现，当然买这个收益高的更好，万一中间需要用钱，用变现功能换成现金就是。千分之二的手续费确实非常厚道，虽然是你出，但我建议当它不存在就好了，否则你计算金额的时候会很麻烦。
那么变现会不会有不成功的可能呢？当然会有。假设最近又闹钱荒呀，各种理财产品收益率飙升，你挂6.9%的产品出去，就没人愿意接手。可是按照最近这经济形势，一两年内不太可能出现收益率飙升的情况，可以说现在处于缓慢的利率下行周期。
那么这个万能险有没有风险？得看各位自己的抉择，万能险是保本保2.5%收益的，没人敢说6.9%的收益肯定能实现。如果你对万能险和它背后的支付宝有信心，可以试试。如果想起保险实在心里难受，就别给自己添堵了，收益率差一两个百分点没啥差别的，一笔淘宝上的冲动消费就全抵消了。
如果你还想了解变现功能到底是什么，请继续看。各位在招财宝上抢不到的个人贷产品，其实就是接受别人挂牌出来的招财宝理财产品。严格来说，万能险的投保人并没有变化，只不过张三把万能险变现给李四之后，张三的万能险到期收益会直接转到李四的账户上。说白了就是两个人之间借钱，招财宝从中收千分之二的手续费。
以上计算都没考虑复利，如果各位想看准确的变现数字，等我买的那1000块万能险把手续费赚回来以后，做一次变现给大家看准确数据。保险公司支付的最终收益不会变，招财宝收的千分之二手续费也不多，真没啥亏可吃。唯一需要担心的是，这个变现功能会有多少人用。用的人越多，变现的时候也越方便。
P2P平台上的项目转让也是一个道理，但那个风险比招财宝就高多了，因为P2P产品比万能险风险高、P2P公司比支付宝风险高、P2P平台上的用户更是不够多。金融资产流动性是一个大问题，其中涉及的金融风险可能很复杂。如果有人讨论招财宝变现功能的金融风险，大家到时候可别骂街。招财宝值得用和招财宝可能导致全局金融风险，是不矛盾的。