SOHO中国倒涨3%大福建议买入高看6.99港元

合生创展集团今早高开低走,股价现倒跌1.4%至12.7港元,成交376万股.大福发表报告称,重申该股的买入评级:最新目标价为15.35港元,相当于09年预计市帐率1.1倍及2010年预计市盈率10倍,比市价溢价21%. 大福指,合生创展今年前5个月的累积合约销售额达59亿港元,比去年同期多近一倍.预计其今年将可达到销售目标价(114-125亿港元):约45亿港元的递延收入为其09年的业绩奠定了坚实的基矗预期该公司收入将增加20%至129亿港元,而盈利则升15%至24亿港元.

早前回购股份增厚股东权益的中国有色金属今早好淡相持,股价现持平于1.34港元,成交84.25万股.申银万国发表最新研究报告称,首次覆盖并给予该股买入评级:目标价为1.9港元,对应1倍的P/B,比主板的有色金属板块的平均P/B折价50%,比市价大幅溢价42%. 申银万国指,该公司采选产能扩产将有效杠杆化金属价格上涨所带来的利润增长.料其盈利状况将在2009年二季度末触底反弹:因来自采选成本进一步降低,以及铅锌价格回升. 申万同时建议投资者关注该股未来的资产注入预期,包括黄金.铅锌矿资产注入或将快速

宝姿(00589-HK)现跌3.44%,报17.38港元,成交537.56万港元:该股目前基本同步大市,恒指跌3.41%,报17443.46点. 美林建议买入该股,同时还将目标价由17.07港元提高到21.6港元.该行指宝姿可得益于内地零售市道复苏,因应同店销售增长及高毛利,还提升其09至11年度盈利预测各8%至17%,至人民币5.51亿.6.51亿及7.73亿元.

中国通信服务今早逆市震荡爬升,股价半日涨2.28%至4.94港元,成交858万股.高盛发表报告称,维持该股买入评级,因认为该股估值合理,股价相当于09财年市盈率12倍:目标价5.4港元,比市价溢价9%. 高盛指,现在判断中国能否接受/采纳第三方电信塔所有/租赁模式为时尚早.但若这个大方向确定,高盛认为中国通信服务可能被视为运营该塔公司的理想实体,其可能组建一家附属公司,其中运营商持有重要股权.并称,这方面的积极进展有望成为对该股重新评级的刺激因素.

中国电力今早冲高回落,股价现倒跌1.12%至2.64港元,成交1746万股.瑞士信贷发表报告称,将该股目标价从3.14港元上调至3.5港元,比市价溢价33%. 瑞信指,鉴于下调了煤炭成本预期,把中国电力2009-10财年每股收益预期分别上调至37%和67%.瑞信下调了中国电力2009年合同煤价预期,目前预计比上年下降5%,之前预测是上升2%:目前预计2010年现货煤价将比上年上升4%,之前的预测是上升20%. 瑞信指出,约每股0.7港元的价值源自即将收购的五凌水电:预计中国电力已接近公布交易完成

上海电气H股今早探底回升跑赢大市,股价现倒涨1.93%至3.7港元,成交1550万股.惟大福发表报告称,维持该股沽售评级,因估值与同类相符但盈利前景较差:但把目标价上调至2.7港元,对应12倍2010年预计市盈率,比市价折价27%. 大福指,鉴于中央政府积极尝试将其能源组合由目前的以煤炭为主转为可再生能源占较高比例的组合,以缔造更绿化的环境,故转趋看好上海电气:并料其在内地同业中,将因核电业务而受惠最多.大福预期,上海电气的风电业务亦可录得可观增长,可能受惠于中央政府就可再生能源业务的振兴措施.

方兴地产今早震荡上扬跑赢大市,股价半日涨4.55%至2.99港元,成交6148万股.大福发表报告称,维持该股买入评级:并把目标价调高至3.29港元,相当于给予该公司09年底估计资产净值或09年预计市盈率19倍,比市价溢价10%. 大福指,虽然由于北京地块拍卖过程竞价激烈,导致方兴地产高价拿地,但仍预期该项目将可提供合理的利润,并带动该公司每股资产净值增加0.11元.

成渝高速今早冲高回落,股价一度小幅倒跌后半日持平于2.56港元,成交560.4万股.招商证券(香港)发表报告称,首次覆盖四川成渝,给予买入的投资评级:目标价3.6港元,比最新市价溢价41%. 招商证券(香港)指,受益于国家西部开发政策.灾后重建投资,成渝高速业绩将获一定保障.资产注入成公司最大亮点:目前其有三项高速公路资产收购计划,包括成乐高速(成都-乐山).遂渝高速四川段(遂宁-重庆).以及成南高速(成都-南充):优质路产的注入将令公司成为西部唯一高速环线的核心主干. 招商证券(香港)预计,成

盈大地产今早小幅爬升,股价现涨1.12%至1.81港元,成交60.8万股.大福发表报告称,给予该股买入评级,最新目标价3.6港元,相当于电讯盈科(00008-HK)拥有该公司24.2亿元可换股债券的行使价,即比估计的盈大地产每股全面摊薄资产净值4港元折让10%,比市价大幅溢价近一倍. 大福指,盈大地产由于盈大地产的股价较资产净值大幅折让,故预期机构投资者应无意抛售该公司股份,以待电讯盈科可能提出的第二次私有化建议.