摩根大通给予YY增持评级 目标股价47美元

摘要： 查看最新行情 北京时间8月30日晚间消息， 摩根大通 今日发布投资报告，给予 欢聚时代 股票(Nasdaq: YY )增持评级，将目标股价定为47美元。 以下为报告内容摘要： 欢聚时代拥有一个富媒
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　　北京时间8月30日晚间消息， 摩根大通 今日发布投资报告，给予 欢聚时代 股票(Nasdaq: YY )“增持”评级，将目标股价定为47美元。

　　以下为报告内容摘要：

　　欢聚时代拥有一个富媒体平台，允许用户进行大规模的实时通信。当前，欢聚时代主要通过游戏、音乐和会员服务获取营收。与此同时，欢聚时代商业化正向教育等其他领域扩张，在未来几年内这将推动公司营收增长。

　　与众不同的业务模式：在富媒体通信社交网络市场，欢聚时代已建立起领先地位。其营收模式主要基于提供增值服务来提升用的数字内容消费体验。我们认为，该业务模式可以轻松移植到其他垂直领域。我们相信，在教育领域的商业化将成为欢聚时代股票的核心催化剂。

　　强大的社交平台：较大规模、互动度较高的用户为欢聚时代未来的商业化奠定坚实的基础。其所创建的生态系统提高了竞争对手的进入门槛。

　　核心推动力：除了技术和用户方面的优势，欢聚时代的增长还得益于：1)新领域商业化，如教育；2)在线音乐节目直播市场的发展；3)从网页游戏向其他游戏种类的拓展。

　　估值：我们给予欢聚时代股票“增持”评级，将目标股价定为47美元。