美银美林维持奇虎买入 目标价调高至117美元

摘要： 查看最新行情 北京时间2月24日晚间消息，美银美林今日发布投资报告，维持 奇虎360 股票(NYSE: QIHU )买入评级，将目标股价调高至117美元。 以下为报告内容摘要： 北京东城法院2月20日对
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　　北京时间2月24日晚间消息，美银美林今日发布投资报告，维持奇虎360股票(NYSE: QIHU )“买入”评级，将目标股价调高至117美元。

　　以下为报告内容摘要：

　　北京东城法院2月20日对百度起诉奇虎360不正当竞争案作出一审判决，认定被告奇虎360恶意诱导用户屏蔽百度广告系不正当行为，判令其在网站首页刊登道歉声明，并赔偿百度公司23万元。我们认为，该裁决对奇虎360的影响不大。之前，奇虎360在该领域已经有15次的败诉记录。

　　在成功推出搜索业务、并在移动应用发布市场占有一席之地后，奇虎便开始在这些领域捕捉商机。鉴于奇虎在浏览器方面的成功商业化，我们相信奇虎有能力在移动游戏发布和搜索领域获取营收。新年伊始，这两项业务又展示出强劲的增长势头。我们预计，在2013年至2016年间，搜索市场的年复合增长率将达到30%，相信该市场领跑者将从中受益，包括百度、奇虎和搜狗。

　　今年，智能手机游戏市场规模预计将翻番至35亿美元。一些小型移动游戏发布竞争对手的份额将被大型竞争对手所蚕食，这些大型竞争对手包括 腾讯 、百度、奇虎、阿里巴巴、豌豆夹和当乐网。我们预计，这将推动奇虎的中长期增长。为此，我们将奇虎2015财年和2016财年营收预期分别调高7%和9%，同时将奇虎目标股价调高至117美元。