中国中铁跌2%惟CPY料今年订单快速增长

最新宣布斥资30.2亿元购入厦门地块以建商住两用高档综合社区的世茂房地产,股价今早高开低走显著回落,在一度倒跌4%后反弹企稳,股价现仍软1.73%至12.52港元,成交923万股.高盛发表报告称,维持该股买进评级:目标价从16港元略微上调至16.07港元,比市价溢价28%. 高盛指,上述地皮的收购超过该公司2010年年底前新土地收购预算的40%:估计第一期的平均售价为每平方米人民币15,750元,将于2010年下半年推出,总成本为每平方米人民币10,667元,将使现有业务组合2010年年底的每股

大连港今日冲高回落,股价现跌0.62%至3.19港元,成交518万股.京华山一(CPY)发表报告称,维持该股买入评级,目标价由3.1港元上调到3.7港元,比市价溢价16%. CPY指,受进口原油处理量攀升的支持,油品业务料将继续成为大连港今后几年的增长动力,估计原油进口量的长期增长,足以抵销货柜吞吐量放缓的负面影响.

宣布签订09年度重点电煤销售合同429万吨并录得小幅涨价4%的兖州煤业,H股今早低开后争持反弹并一度倒升,惟股价半日仍跌1.25%至11.08港元,成交1648万股. 中信证券发表评论称,4%的重点电煤涨价幅度在预期之内,基本可以转嫁税率上调对成本的影响:鉴于该公司合同煤占比仅1/3左右,市场煤占比较高,合同煤涨价4%对业绩提振有限,可能难以抵消煤炭市场价同比大幅下滑所带来的不利影响,预计其二.三季度业绩均将出现同比大幅下降. 国浩资本也表示,兖州煤业的大部分产品是在现货市场上销售,而现货价格因

威胜集团今早小幅走低,股价现跌1.67%至5.9港元,成交96万股.惟申银万国发表报告称,给予该股8.5港元目标价,基于09年20倍的市盈率,比市价大幅溢价44%. 申万指,威胜拥有强劲的研发实力和紧密的业内联系,将受益于智能电网的建设:预计威胜未来4年销售的复合增长率为26%至39%间:未来4年的净利润复合增长率为33%. 申万称,目前威胜已经到达满负荷的2班生产状态.预测威胜2009年上半年收入为4亿元, 同比增长15.8%:料上半年净利润增长8.5%到7200万,受08年巨额资本支出带来的

中国铁建H股今日高开低走震荡下行,股价现跌2.58%至11.32港元,成交1219万股.惟高盛发表报告称,维持该股确信买进评级,目标价12.38港元,比市价溢价9%. 高盛指,中国铁道部公布的1-5月份铁路基建投资额已达人民币1490.9亿元(较上年增加162%):5月份的数据较上年增加151%,较上月增长16%.铁路投资和铁路用钢产量的数据越来越好.相信铁路固定资产投资的增长势头一直会贯穿09年下半年,相应地中国铁建每个季度盈利的强劲增长动力是主要的股价催化剂.

福山能源今早跟随大市走弱,股价现跌2.06%至4.27港元,成交285万股.大华继显(UOB)发表报告称,给予该股买入的初始评级,目标价8港元,比市价大幅溢价87%. UOB认为,福山能源已经取代恒鼎实业(01393-HK)成为香港上市最大的焦炭经营商,因该公司去年在山西收购了3个煤矿.鉴于今年钢产量增长3%的预期,料焦炭(用于钢铁生产)行业前景已有改善. UOB称,清洁煤炭价格变动1%将使福山能源2009.2010年纯利分别变化1.2%和2.1%,而对恒鼎实业的影响分别为0.9%和0.3%.

早前宣布将通过先旧后新方式配售9000万股新股融资1.233亿港元的金蝶国际今早探底回升,惟股价现仍跌3.7%至1.3港元,成交267万股.大福发表研究报告称,重申该股买入评级,并将目标价调高至1.86港元,相当於2010年市盈率15倍,与其5年历史平均市盈率相符,比市价大幅溢价43%. 大福称,金蝶国际预计于今年更积极进行并购活动,故需要较多额外资金.惟金蝶管理层表示,年初至今该公司的业务并未见真正的复苏,故大福预期其销售额于09年上半年将与去年持平,并于09年下半年录得双位数字的增长.维持0

南方航空H股今早先扬后抑,股价半日倒跌1.85%至2.12港元,成交1557万股.野村发表最新报告称,重申该股减持评级,目标价由1.72港元降至1.58港元,比市价折价25%. 野村指,南航没有为油价作出对冲,因此油价回升料对其打击最大,估计油价上升因素会令南航09年度持续录得亏损人民币11.25亿元(其08年度亏损为48.2亿元).

行业转好预判下定每年最高30亿元风电投资计划的华润电力今日反弹乏力,股价回软后全日收跌3.98%至17.86港元,成交2067万股.惟汇丰发表报告称,维持该股增持评级,并将其列为类股首选:根据各部分估值总和计算的目标价为24.73港元,比市价大幅溢价38%. 汇丰指,华润电力拟议中的10供1的供股可能增强公司的财务状况,为进一步投资电力及煤炭业务铺平道路:估计供股可能使2009年年底的净债务权益比从112%降至82%,对2010财年每股收益的稀释作用大约为9%.同时称目标价没有考虑供股之后潜在的