2009年12月中国创业投资报告

本报告对2009年12月中国创投市场新募集基金进行了统计；对投资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析；对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出IPO退出案例列表。比例计算方面，由于四舍五入，各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面，以2009年12月15日中国银行中行折算价为准。　　一、中国创投市场资本募集统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，
中国市场共披露18支新募集基金，涉及金额达248.96亿元人民币。位居首位的是朝晖产业基金, 该基金主要管理山西能源产业投资基金，是我国首支能源产业投资基金，首期规模100亿元人民币。；排名第二的是里昂证券亚太恒富资本旗下的私募股权不动产基金Fudo二号基金（Fudo Capital II L.P.），募集金额超过8.15亿美元（约合人民币55.66亿元），超过了预期7.5亿美元的目标，Fudo二号基金将主要投资于增值型房地产直接投资以及房地产经营公司；另外建银医疗基金位居第三，分别募集30亿元人民币，建银医疗基金出身中国建设银行香港控股公司建银国际旗下，是目前国内唯一一家经政府部门备案的人民币医疗产业基金。　　从资本来源渠道来看，本月资本募集案例中，17支为人民币基金，1支为美元基金。本月人民币基金在数量和金额上仍占主导地位。结合历史数据来看，本月资本市场新募集资金共248.96亿元，同比下降34.18%。但对比11月数据，本月募集金额是其5倍之多。请参考附图。　　图一：　　请参考附表。　　二、中国创投市场投资情况统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，中国市场已披露44家公司获得投资，披露金额319.09亿元人民币，环比上升17.28%。其中23家获得风险投资，已披露涉及金额7.1亿元人民币，占总投资金额的2.23%；6家获得私募股权投资，已披露涉及金额12.61亿元人民币，占总投资金额3.95%；14家获得战略投资，涉及金额299.18亿元人民币，占总投资金额93.76%；1家获得天使投资，设计金额0.2亿元，占总投资金额的0.06%。请参考附图。　　图二：　　在获得投资的企业中，涉及金额最大的前三名均为战略投资事件。排名第一的是中信银行主要股东西班牙对外银行行使一项选择权，追加约10.6亿欧元（约合103.35亿元人民币）从中信集团购入19.24亿股中信银行H股的事件，至此，其对中信银行的持股比例提高4.93%至15%左右；位居第二的是远洋地产(03377)向中国人寿保险股份配售9.34亿股，集资58.19亿港元（约合51.21亿元），完成后，中国人寿保险将成为远洋地产第二大股东；排名第三的是东亚银行向西班牙Criteria及三井住友银行发行1.67亿配售股新股，融资51.13亿港元(约合45亿元人民币)。完成交易后，西班牙Criteria对东亚银行的持股量，将由原来9.81%升至14.99%，三井住友银行的持股量将由1.91%升至4.05%。　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据分析，2009年12月，除获得战略投资的14家企业外，其他30家获得19.92亿元人民币财务投资的企业中，TMT企业共有13家，占被投资企业数的43.33％，已披露涉及金额15.12亿元人民币，占投资总额的75.90％，单笔平均投资额为1.16亿元人民币，最大投资额度事件为京东商城获得老虎基金6000万美元（约合人民币4.10亿元）投资的私募股权投资事件。非TMT企业有17家，占被投资企业数的56.67％，披露金额4.8亿元人民币，占投资总额的24.10％，单笔平均投资额0.53亿元人民币，以深圳达晨创业投资有限公司对北京华图教育集团投入超2亿元人民币的风险投资事件为首。从以上数据我们可以看出，本月非TMT行业虽然获得投资数量较多，但金额却远远低于TMT行业。其中部分原因是有8起非TMT投资事件未披露金额。请参考附图。　　图三：　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，已披露的获得财务投资（除战略投资外）的30家企业涉及融资金额19.92亿元人民币，环比下降90.48％；与2008年同期相比，获得财务投资（除战略投资外）的企业数量增加了10个，但融资金额却下降了9.23亿元。请参考附图。　　图四：　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，获得第一轮融资的企业24家，占总投资企业数的60.00％，已披露涉及金额7.87亿元人民币，占投资总额的39.51％。其中，涉及金额最大的是深圳达晨创业投资有限公司对北京华图教育集团投入超2亿元人民币的投资事件，这是我国公职教育培训领域首次引入风险投资；获得第二轮融资的企业3家，占总投资企业数的7.50％，已披露涉及金额1.43亿元人民币，占投资总额的7.18％。其中，涉及金额最大的是纪源资本（GGV Capital）1100万美元（约合人民币7513万元）投资多玩游戏的风险投资事件；获得第三轮融资的企业有1家，占总投资企业数的2.50％，已披露涉及金额4.1亿元人民币，占投资总额的20.58％。获得三轮以上融资的企业有2家，占总投资企业数的5.00％，已披露涉及金额6.52亿元人民币，占投资总额的32.73％。从涉及的行业来看，数字娱乐有5起事件；制造行业和医疗健康各有3起事件；网络产业、通信产业、商贸行业、能源产业、化工产业和IT产业各有2起事件。请参考附表。　　表一：2009年12月中国创投市场财务投资事件统计　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，中国境内发生了14起战略投资事件，涉及金额299.18亿元人民币，是11月份的4.77倍。从行业方面看，本月金融行业有6起事件；资源产业和通信产业产业各2起。请参考附表。[page]　　表二：2009年12月中国创投市场战略投资事件统计　　三、中国创投市场兼并收购统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，中国境内共发生39起兼并收购案例，比上月增加13起，涉及金额343.42亿元人民币，环比下降5.57%。在这些兼并收购案例中，以五矿集团斥资55.95亿元收购湖南有色金属控股集团部分股权的事件为首，这也是今年国内有色金属行业发生的最大一宗并购案；排名第二的是亚信集团以总计7.3亿美元（约合人民币49.86亿元）的价格并购另一大通信软件企业联创科技的事件，后者已经停止了上市计划；排名第三的是中铁建铜冠通过100%现金要约收购方式，收购加拿大初级矿业公司Corriente的股权，收购比例超过摊薄后流通总股份66.67%，涉及金额44.11亿元。从涉及行业来看，IT产业以10起并购案例居首位；其次是制造行业5起案例；另外快消行业、资源产业各4起。请参考附表。　　表三：2009年12月中国创投市场兼并收购事件统计　　四、中国创投市场上市统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，中国境内共有47家机构成功上市。已披露成功募集资金950.60亿元人民币，环比增加36.57%。　　从上市地来看，本月在深圳证券交易所上市的共25家，募集金额189.4亿元；在上海交易所上市的有3家，募集金额319.25亿元；在香港交易所上市的有15家，募集金额48.41亿港元（约合人民币425.98亿元）；在
纳斯达克上市的有2家，共募集金额0.67亿美元（约合人民币4.56亿元）；在纽约证券交易所上市的有1家，募集资金1.32亿美元（约合人民币9.02亿元）；在多伦多证券交易所上市的1家，募集金额3740万加元（约合人民币2.4亿元）。从行业来看,位居首位的是制造行业，有13家公司上市；其次是IT产业5家；另外医疗健康、通信产业和化工产业各有4家。　　表四：2009年12月中国创投市场企业上市事件统计　　四、中国创投市场减持事件统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年12月，中国创投市场发生4起减持事件，已披露涉及金额3.24亿元人民币。[page]　　本月减持事件涉及金额最大的是瑞银减持2196万股龙源电力(00916-HK)股份，持股量由16.62%降至15.69%，涉及资金1.99亿港元(约合1.75亿元人民币)；其次是苏泊尔现任第三大股东苏增福从2009年6月29日至12月24日,累计减持苏泊尔460.50万股，涉及资金8685.03万元；排名第三的是，邓普顿资产管理有限公司(TempletonAssetManagementLtd.)减持910.8万股骏威汽车(00203-HK)，套现4753万元，其持股比例由14.11%减至13.99%。请参考附表。　　表五：2009年12月中国创投市场减持事件统计　　关于EZCapital数据库　　　　　　EZCapital数据库系统（www.ezcap.cn）于2008年3月正式上线。EZCapital是北京纵横合力管理咨询有限公司（简称“纵横合力”）全资子公司。　　专注于IT、互联网、清洁技术、传媒产业、制造业、消费产业、金融服务等高成长企业及私募股权投资、风险投资相关的专业资讯平台。皆为全球投资人士、专业服务机构和创业者提供权威财经新闻、分析和评论，同时对中国国内的创投事件进行全面的报道，不间断播报来自全球各大市场的私募股权投资资讯。　　关于HOLYZONE　　纵横合力作为一家综合性的创业投资财务顾问和会展服务公司，在风险投资、投资银行、资本市场研究、咨询等领域，依托卓越的管理团队和国内外著名专家学者组成的顾问班底，纵横合力在国内外资本市场、投融资领域、管理咨询等诸多方面具有明显的优势，能够为不同行业、不同领域、不同规模、不同地域、不同经济性质的企业提供投资领域系统的咨询服务。　　纵横合力致力于成为大中华区最权威的企业投融资专业顾问和平台搭建专家，针对企业投融资各类顾问服务，包括投融资咨询、上市与并购顾问、财务顾问、管理顾问等，此外还提供投资资讯、行业研究、投融资会展、培训等项支持服务。经过四年时间的努力，纵横合力已经成功举办80余场中小型产业发展论坛、私密性交流酒会和项目秀，另外还举办了四届“中国创业投资发展高层论坛”和两届“中国创业投资价值榜”等在业界影响力深远的品牌会议。纵横合力已经成为中国极具影响力的投融资中间平台建设和增值服务机构之一。　　服务体系中，纵横合力将一如既往地发挥坚韧的执行能力致力于创业投资线下交流平台的搭建、创业企业的深度服务和专业财务顾问服务；EZCapital肩负着数据采集、研究，创业项目在线汇集交流和私募股权投资工具平台等服务职能。　　法律声明　　本报告为北京纵横合力管理咨询有限公司（以下简称HolyZone）制作，数据部分来源于公开资料。本公司力求报告内容的准确可靠，但并不对报告内容及引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。本报告只作为投资参考资料，报告中信息及所表达观点并不具有投资决策。　　本报告包含的所有内容（包括但不限于文本、数据、图片、图标、LOGO等）的所有权归属EZCapital，受中国及国际
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