和讯科技消息 北京时间8月22日,瑞士信贷今天发布研究报告,维持百度股票“中性”(Neutral)评级,以及123美元的目标价不变。
以下为报告概要:
由于市场担心奇虎360的新搜索引擎服务将压缩百度的市场份额,导致百度股价昨晚跌幅超5%。
我们在5月29日的《新互联网门户》报告中表达了以下两大主要观点:
1、搜索引擎已经成为重要的互联网门户。但3年前,谷歌Chrome证明浏览器也可以推动搜索引擎发展,从而夺取市场份额。浏览器是很多网民使用搜索的第一站,因此将成为新的互联网门户。
2、碎片化的新浏览器可能对中国搜索引擎行业产生影响。我们预计,奇虎360将推出搜索引擎,并有可能影响到百度。奇虎360搜索引擎的发布时机比预期提前。
通过艾瑞咨询的数据可以看出,搜狐旗下的搜狗同样值得关注。得益于以浏览器驱动的战略,自2010年第一季度开始,搜狗已经逐步夺去了少量市场份额。
尽管奇虎360已经推出了新的搜索引擎服务,但仍需要一些时间才能夺取较大的流量份额,并建立自己的销售渠道与百度展开竞争。因此,我们认为奇虎360的搜索服务不会立刻对百度的收入产生影响,至少在2012年如此。但从长期来看,对百度较高的收入份额却是一个利空。
我们维持百度股票“中性”评级。
时间: 2024-10-21 10:51:45