“妇女节”前夕的任命
在2013年“妇女节”来临之际，阿里巴巴集团董事局主席马云发布内部邮件，任命传言中的接班人彭蕾为阿里小微金融服务集团（筹）首席执行官（CEO），直接负责阿里系所有为小微企业和消费者服务的金融创新业务。
在邮件中，马云说道：“中国不需要再多一家金融公司，但中国缺一家真正专注服务小微企业的金融服务公司……我们相信彭蕾和她的团队会用互联网的思想和技术，坚持‘信用等于财富’理念，在支付，小贷，保险，担保等领域里彻底开拓创新，让现代金融更加透明，平等，开放，更好地服务于未来的商业和民众生活，让金融回归服务本质。”
阿里已拥有第三方支付、小额贷款、担保、保险等金融牌照，此次筹建的阿里小微金融服务集团将涵盖支付、小贷、保险、担保等业务领域，这意味着阿里将向所有与金融相关的纵深领域扩展、挺进，构建基于电子商务的金融全产业链框架，阿里“大金融”版图已清晰呈现。
淘宝平台交易客体在产品线的扩张
淘宝网平台交易客体在实体商品线的扩张
淘宝网于2003年5月10日由阿里巴巴集团投资创立。除了服务外，淘宝网本身并不销售任何商品，而是连接买卖双方的网络交易平台。在发展过程中，淘宝网连续攻克制约网络零售产业发展，变网络远程交易可能为现实的“支付”、“物流”与“信用”“三座大山”；2004年12月支付宝横空出世，并与众多网上银行合作形成战略联盟。
淘宝网从创立之初的数千种商品门类发展到今天，交易客体在满足“合法”与“道德”底线的肆意扩张……交易商品门类从汽车、房产等大额耐用商品，到黄金、钻石、珠宝等奢侈品，到服饰、家居用品、食品等生活必需品，到生鲜农活产品和冷链食品，再到网店运营培训、托管、装修、摄影、网货质检等服务。据统计，2011年，在淘宝网上的交易网货已达100余个大品类、1000余个亚品类、10000种小类、100000种商品、1000000种型号、款式、颜色、10000000种线下与线下服务型产品与创意产品。2010年，淘宝网宣布实施“大淘宝”战略的，开放B2C平台战略，对所有零售形态全面开放，一方面，引入超过7万个品牌和5万商家进驻淘宝商城，包括优衣库、联想、戴尔、李宁、优衣库、Gap、雷朋、宝洁、科勒、杰克琼斯、曲美家居等传统品牌入驻淘宝。另一方面，引入垂直网站，如当当网、凡客网、百丽网、一号店网、库巴网、银泰网、麦考林网、易讯网、乐淘网、新蛋网、好乐买网、红孩子网、走秀网、唯品会网等，也先后进驻淘宝网，这使得淘宝网已经从网络零售购物平台演变成为网络零售购物消费的门户型网站，其所涵盖的商品数量已不能简单地用亿为单位计量了，已跃升至数十亿级的网货门类。“要购物上淘宝”。
淘宝网平台交易客体在金融产品线的扩张
除实体商品线扩张外，淘宝另一个交易客体的扩张是金融产品线。2008年10月支付宝正式推出一站式公共事业缴费服务，意味着人们从此以后无须忍受在便利店、银行等缴费网点之间奔波排队的痛苦，只需坐在电脑前轻点几下鼠标，就可以轻松完成水、电、煤以及通信费等日常费用缴费。光大银行电子银行部与支付宝、财付通等第三方支付进行的合作以销售光大的金融服务和理财产品。2009年10月，友邦保险与支付宝达成合作协议，共同拓展电子商务保险销售渠道。该业务将首先针对友邦保险在线和支付宝的活跃会员和潜在客户展开网上支付推广服务，用户只要登录友邦保险在线使用支付宝购买自己所需要的保险产品，就可以获得支付宝所提供的积分。该活动范围将覆盖友邦保险在全国所有的经营区域，这无疑为习惯于网络购物的客户提供新的购买保险的平台。2011年1月，支付宝与快彩乐合作，为彩票玩家充值提供便利，所有支付宝会员都可以使用支付宝帐号登录购彩，这彩民们提供了一种更安全、崭新、便捷的充值方式。2012年7月23日，交通银行与阿里巴巴联合宣布推出“交通银行淘宝旗舰店”（jtyh.tmall.com），这成为国内银行业首家在淘宝开店的银行。2013年2月22日，盛大游戏宣布在淘宝开店，尝试集网游与电商于一体的B2C模式形态……“要服务、要理财、要缴费上淘宝”。
面向小微企业和消费者的信贷金融产品线
在马云2013年的战略里，阿里金融将转型，扩张的重点方向从一向被外界看好的阿里小贷转向担保业。“三马”(马云、马明哲、马化腾)联合创的“众安在线”财险公司，阿里巴巴占股19%，为最大股东。2010年和2011年，阿里金融分别于浙江和重庆成立了小额贷款公司，为阿里巴巴B2B业务、淘宝、天猫三个平台的商家提供订单贷款和信用贷款。
2012年7月，阿里金融在江苏、浙江、上海实现对阿里巴巴普通注册会员开放，曾经在业界引起轩然大波。事实上，在现行政策下，小贷行业内有一条不可逾越的监管“红线”――跨区经营。例如，浙江阿里小贷的注册所在地为浙江省杭州市余杭区，而《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》第四章第25条明确规定：“小额贷款公司不得跨区域经营业务。”即浙江阿里小贷的经营范围为余杭区。而阿里小贷对广东的阿里巴巴付费会员开放，借助的仍是其此前所申请的浙江、重庆的小额贷款公司牌照。
重庆，这座致力于打造长江中上游金融中心的最年轻直辖市成为了马云实现其金融梦的首选城市。马云之前设立了两家小贷公司，其中一家选择在重庆，向担保业扩张的第一站，还是重庆。2011年，重庆市阿里巴巴小额贷款公司在两江新区挂牌成立。截至2012年6月，阿里小贷为12.9万余家小微企业提供融资服务，累计贷款总额超260亿元。其向担保业扩张的第一个样本同样花落两江新区。早在2012年9月，商诚融资担保有限公司在重庆市工商局注册成功，注册资金3亿元，公司法定代表人正是马云
截至2012年6月底，阿里小额贷款业务当年上半年投放贷款130亿元，自2010年自营小贷业务以来累计投放280亿元，为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务。
今年年初，阿里正式推出一款针对买家的“信用支付”产品，这是阿里巴巴继此前的卖家小额信贷后，又一次试水金融业的产品。
阿里这次推出的“虚拟信用卡”，可以让客户在没有任何实体信用卡的情况下，由支付宝进行授信。支付宝将根据用户交易数据，在一定模型计算基础上，给出具体的信用额度，对用户进行授信，具体额度从200-5000元不等。信用额度可用于在淘宝等购物支付，最长可以获得38天免息期。支付宝官网透露，符合“信用支付”要求的买家已经达到8000万。“虚拟信用卡”今年4月份将在湖南、浙江率先上线，9月底将覆盖全国大部分城市。“让天下没有难做的生意”。马云反复强调阿里的“使命”，那阿里金融板块的使命或许就是“让天下没有难贷的款”，且对象无论小微企业还是个人消费者。
目前，淘宝网在金融产品线的业务还包括，保险、证券、彩票、担保、信贷、拍卖、贵金属（黄金、白银、），提供入口通道、收付款工具、数据统计分析等增值业务。还包括手机充值、网络游戏装备交易区、虚拟货币交易区等。未来还可能延伸到资金“收”一条线：税和费。对交易课税和行政事业性收费、交通罚款、学费等。“支”一条线：低保补助金、五保金、物价上涨补助金、特殊困难群体补助金等领域。这些交易客体品类在交易（政府二次分配等不属于交易）中基本不需要物流或很少依赖物流支撑，仅靠网络技术和数据库就可以解决，而且资金流通速度远远大于实体商品交易。
从商品品类的丰富度来讲，淘宝交易客体都创造了一个超越人类自商业史以来任何交易市场、百货公司、SPOPPINGMALL、商圈、国际城市、电商平台等商业业态理解的范畴，是一个SUPER电商平台，是一个社会商业生态系统。
交易数据与金融
交易数据分享
虽然淘宝上的交易客体包罗万象，但交付商品和服务的一方必然要求得到货币，而需求商品和服务的一方必然要付出货币，于是就必须有支付这一过程，必须使用基于互联网的支付工具。而在支付中，必然产生海量的数据。如果这些数据处于相互割裂、混沌，未能加工、分享状态，数据的真正价值就不能体现出来，而数据的真正价值正在于分享。
数据库是阿里金融最核心的资产。阿里金融来势汹汹，今年阿里信贷业务向江浙地区普通会员放开，实现单日利息收入100万元，已引发银行业的极大震颤。进军金融业仅五年时间，阿里金融已经拥有了银行征信系统无法企及的数据库和资金流动性。在这个年交易额过万亿元的中国最大的电子商务平台上，无担保、无抵押、纯信用的小贷模式不断刷新资金流转的速度。而阿里金融实现批量放贷的核心，正是阿里大数据。
为什么数量众多的广东小贷公司无法学习阿里小贷在全国放贷？因为阿里小贷有着背靠电商的先天优势――广泛的客户群和完善的交易数据库。通过阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等一系列平台，阿里金融对卖家进行定量分析，前期搜集包括平台认证和注册信息、历史交易记录、客户交互行为、海关进出口信息等信息，再加上卖家自己提供的销售数据、银行流水、水电缴纳甚至结婚证等情况。在此期间，阿里建立了信用评价体系和信用数据库，及应对贷款风险的控制机制，借助平台对客户进行风控，并公布不良信用记录。同时，阿里金融还引入了心理测试系统，判断企业主的性格特征，主要通过模型测评小企业主对假设情景的掩饰程度和撒谎程度。所有信息汇总后，将数值输入网络行为评分模型，进行信用评级。
为社会商业系统建立而变
2013年1月10日，阿里在杭州宣布，为了面对未来复杂的商业系统生态化趋势，以及无线互联网带来的机会和挑战，同时让组织能够更加灵活地进行协同和创新，对集团现有业务架构和组织进行相应调整，成立25个事业部。整个组织变革的各事业部不局限于自己本身的利益和KPI，而以整体生态系统中各种群的健康发展为重，能够对产业或其所在行业产生变革影响；使电商平台的生态系统更加市场化，平台化，数据化和物种多样化，从而最终实现“同一个生态，千万家公司”的良好社会商业生态系统。此次阿里小微金融服务集团的筹建，无疑更是向“同一个生态，千万家公司”良好社会商业生态系统成长提供的电商企业平台管理层级保证。
基于电子商务的SUPER混业金融
从金融混业经营到基于电子商务的SUPER混业金融
银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围称为金融混业经营。混业经营的优势在于规模经济优势（Economy of Scale）、范围经济优势（Economy of Scope）、协同效用优势（Synergies）和风险递减优势（Risk Decreasing）。随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。
为什么包括中国在内的全球金融混业经营虽有进展，但非常有限，一个非常重要的基础就是金融混业经营必须建立在最新的技术和商业模式模式基础上。作为混业经营早期的践行者平安保险集团董事长马明哲感慨颇多，混业金融是当今全球金融业的发展趋势，是时代发展的必然产物。市场竞争的日益加剧，银行、保险和资产管理三者之间将不断互相渗透。未来的金融业，将是一个综合金融集团和经营单一业务的专业机构并存发展的市场，客户既可以找到专业机构购买一种产品，也可以在综合金融集团获得一站式的全面金融服务。无论是哪种模式，谁能够充分利用现代技术，让客户得到实实在在的方便和好处，谁就掌握了金融市场的竞争优势和主动地位。
在传统工业经济时代，要实现金融混业经营缺交易平台、缺支付工具、缺大数据统计分析共享平台，而电子商务无疑为金融混业经营提供了前所未有的工具、手段和商业模式。正如我们在前面分析到的，淘宝平台已经早已远远超出了商品产业归属的范畴了，也远远超出了金融混业经营的范畴了，已经混业到了社会公共事业收缴费，未来还会混业到社会二次分配……正是大数据分享技术和电商开放平台（Open Platform）商业模式为SUPER混业金融提供了可能性。基于此，由彭蕾执掌的阿里小微金融服务集团无疑将借助于人类有史以来最新的互联网技术和技术，在支付，小贷，保险，担保等领域里彻底开拓创新，让现代金融更加透明，平等，开放，更好地服务于未来的商业和民众生活，让金融回归服务本质。
电子商务SUPER混业金融未来
毫无疑问，随着基于电子商务的SUPER大混业时代的来临，传统金融分业监管可能造成的监管真空，引发风险传染和外溢的隐忧也在不断地发酵。如何改革现有的金融监管体制，实现对电商SUPER金融集团有效的监管已成为金融监管当局不容忽视和回避的问题。
当然，阿里小微金融集团越是向更宽更深更远的领域延伸扩展，它就离政府、企业、单位和个人的生产、生活须臾不离不远了，它就离社会基础设施不远了，也就离国家对它更有效的监管和控制不远了。