典当行：中小企业融资新渠道

做客运生意的小企业主陈老板坐在刚从典当行开回的金龙客车里满面喜色：“不用求任何人，不搭一点人情，就完成了上百万现金的周转，真要感谢典当行，给我们解决了这么大的问题。” 而在10天前，陈老板还在为这百万现金的周转求告无门，陈老板告诉《小康？财智》记者，他们公司刚成立半年多，为了融资几乎跑遍了本市所有银行，但是最后都是因为自己是小企业的缘故，被拒之门外。在朋友的介绍下，他去了典当行，将这辆客车典当了出去，当天就拿到了钱。10天以后的今天，他用周转回来的钱把客车又赎了回去。陈老板拍拍方向盘十分得意。 其实，陈老板的经历已经不再是特例，如今的典当行越来越成为人们生活中解决燃眉之急的工具，“巧用身边的典当行，可以为你的企业排忧解难”，陈老板的话虽似广告语，却真实道出了典当行在中小企业融资过程中发挥的不可替代的作用。 死物变活钱 提起典当行，很多人脑海里会出现一副画面：“黑黑高高的柜台， 身强体壮的伙计，阴冷表情的师傅”，这是旧社会的当铺给人们留下的固有印象。而如今典当行以其特有的优势，已经成为现代中小企业融资的又一选择。“门槛低，手续方便快捷，拿款时间短”是典当行的招牌，这些优势正好弥补了银行的
空缺，从而满足当代商品经济中不同层次的融资需求。“民间的第二银行”，人们如此称谓典当行。 据了解，目前，典当行的主要客户慢慢由个人发展为中小企业。北京华夏典当行董事长杨永介绍说，华夏典当行中70％的客户都是中小企业。 在典当行，企业主可以用手中设备、厂房、产成品、原材料等资产，押取一定的资金，然后投入到生产经营中，将死物变成活钱，利用融资的时间差，获得经济效益。尤其是对那些急需小额资金的企业和个人来说，典当行比银行方便了不少。 华夏典当行的董事长杨永还透露说，现在也有一些大企业甚至上市公司来典当行做抵押贷款，因为典当行的手续简便快捷，多数时候可以当天拿到资金，解了许多企业的燃眉之急。目前，针对大企业的需要，华夏典当行已经设置了最高额抵押贷款，典当行根据典当物品的价值与企业订立一个最高额度，在这个授权额度内，企业可以随时借随时还，也可以分期借还。这样既减少了贷款的成本也灵活了资金的调度。 权益也可换钱 高科技时代的今天，很多新兴企业的固定资产几乎为零，最值钱的可能就是人才和项目。那么，这样的企业需要资金时，典当行是否也能帮上忙呢？答案是能。 根据法律的相关规定，无形的财产权利也具有收益价值，因此，一些典当行已经开始经营相关的业务。 比如，有一家企业有一处房屋正在出租，典当行接受了对该房屋的收益权的质押。因此，这一处房屋的收益权就成为典当标的，律师审查该权利合法有效后，典当行就会将资金打入企业的账户中。 另外，华夏典当行董事长杨永指出，目前专利权、著作权也可以作为典当标的到典当行进行融资贷款。客户只需要提供完整的权利证明文件即可以向典当行办理典当，典当行有专门的律师来审核该文件的真实有效性，审核无误后就可以拿到当金，整个过程大概一周左右时间，还是非常迅速快捷的。 企业的经营权也可以作为典当标的，刘海富律师说，根据我国《担保法》规定，经营权质押的质权人实际上是对一种特定的权利享有的请求权。这种质权人享有的质权是存在于权利之上的权利。简而言之，是对权利享有的权利，而不是对物享有的权利。实践中可以典当的经营权还包括公路桥梁、公路隧道或者公路渡口等不动产收益权、土地承包经营权和物业写字楼的经营权等。 我们可以看到，黄金、珠宝首饰和房产汽车等实物已经不是唯一的典当标的。目前许多典当行开始经营以专利权、著作权、经营权等无形的财产权利作为典当标的。 只是值得注意的是，目前无形财产权利的典当风险还比较大，审查起来也比实物难度大，典当行对该项业务还很谨慎，只占典当行业务的5％左右。 专利技术亦可质押 “ 高新技术中小企业拥有的专利技术这一优质资源一直没被利用起来”。一位典当界人士惋惜地指出。 专利技术等无形资产具有相当的价值，如能将这部分无形资产作为典当标的转换为有形的“当金”可以解决高新技术中小企业的资金不足。 华夏典当行市场部经理石乔告诉记者，他们一般都由专业的人员来审核专利的真实性。具有真实有效的专利可以像民品一样很快拿到当金。 这种方式既发挥了典当行“手续简便，灵活快捷”的融资优势，也能够弥补中小企业流动资金不足、迅速衔接资金供给断档、支持高新技术中小企业的产品结构的调整以及合理利用和盘活企业无形资产。 不过这种典当，一定要先做好专利技术的审核，审查专利本身是否具有价值。专利技术权等无形资产的价值到底有多大，只有转化成现实产品投放市场后，才能真正知道它的实际价值。但在它转化为现实产品前，采用何种方法确定该无形资产的价值都比较难，它将来能否转化，以及在多大程度上转化则具有不确定性。因此，许多典当行还没有开展此项业务，即使有此项业务的典当行也很谨慎。 但是，无论如何，与银行相比，典当行能为企业提供种种方便。客户只需几个小时就可以拿到“当金”，而且手续简便，不问贷款用途。一旦资金周转正常，随时可以赎回自己的典当品。 因此，越来越多的私人企业老板都钟情于到典当行解决资金困难。银行贷款一般门槛比较高而且贷款手续复杂且时间长，为了能快速得到融资，企业越来越喜欢选择典当行而不是银行。