拍拍贷投资客难题：坏账催收碰壁

[ 目前投资人的核心疑问是，拍拍贷提供的坏账率要远低于他们个人账户的坏账，这很可能是由于近年来不断放大的交易量稀释了坏账率。另外，一些投资人反映拍拍贷的保本政策条件苛刻，很难真正保本 ]一些投资人在拍拍贷产生了坏账，这时他们却发现这些坏账很难通过拍拍贷追讨，而他们也几乎不可能通过法律途径直接向债务人追讨，从而陷入尴尬境地。拍拍贷是国内第一家网贷平台，也是最早被知名风投投资的网贷平台之一。当然它也是最特立独行的一家，拍拍贷是网贷平台中唯一一家不为投资者提供本息担保的平台。特立独行的拍拍贷模式能否成功一直是业内的一大悬念。拍拍贷的讨债困境老林在拍拍贷投资了2年之后，决定撤离拍拍贷，理由是在拍拍贷的投资并没有让他赚钱。“在拍拍贷投资两年后，我的收益是微亏。但是前两年无论在哪一个网贷平台投资，收益都至少在18%以上，所以我决定离开。”林姓投资者告诉第一财经日报《财商》。和老林一样，很多拍拍贷的投资者发现自己的投资微亏，或者不赚钱。而在网贷行业，绝大多数网贷平台都承诺垫付本息，由此，除了网络平台倒闭的情况，投资人几乎不会遇到坏账困扰，而拍拍贷是目前极少数发生逾期不垫付本息的网络借款平台。一旦遇到坏账，投资人只能等待拍拍贷催收，或者自行追讨欠款。“遇到坏账，拍拍贷的电话催收模式很难奏效，而投资者也很难通过法律手段自行催收。”老林告诉记者。老林提到的问题，前者是拍拍贷本身的催收模式是否科学的问题，而后者是拍拍贷的法律设置是否规范合理的问题。拍拍贷官方材料显示：拍拍贷催收的手段有两种：一是“拍拍贷催收部门对借入者开展大力度催收”；另外是“ 拍拍贷根据隐私规则的约定分阶段将借入者的信息进行黑名单
曝光”。而记者了解到，拍拍贷目前的催收主要依赖电话催收。也就是说一旦产生坏账，拍拍贷的工作人员开始坐在办公室里打电话提醒借款人还钱。“他们通过这么简单轻松的方式就要到钱了？要知道借钱的时候容易，要钱的时候就是孙子。电话催收不是不可行，但是只靠电话催收效力极其微弱。阿里金融之所以能够做小贷还不担心钱是否拿得回来，第一是基于他们能够掌控淘宝
卖家的数据，第二是由于淘宝卖家对淘宝的依赖。”一家民间借贷的老板告诉记者。拍拍贷CEO张俊向记者表示，他们目前的催收成功率在20%以上。而未来，拍拍贷会将这一块业务外包给专业催收机构，以提高催收成功率。然而，当发生了风险之后，投资人有没有可能通过直接起诉借款人来维护自己的权利呢？这不仅仅是拍拍贷，也是绝大多数网络借款平台可能遇到的法律障碍。首先，按照拍拍贷的标准，每笔投资不超过5000元。也就是说一个投资人每笔借出不超过5000元，而一旦产生坏账，投资人则要付出高昂的时间成本和起诉费用，这对投资者来说简直得不偿失。另外，网贷领域的维权尚有许多法律障碍。“民间借贷关系的成立，主要是两个方面。第一，借贷双方的合意，即约定借款标的、利息、偿还期限、违约责任等的合同。第二，支付证明，原则上应认为民间借款合同为实践性合同，即以借出人实际给付借款为借款合同的生效条件。没有支付证明则借贷合同不生效。”互利网负责人袁建春告诉记者。那么首先，在网贷中，双方并不直接签订合同，而只有网站提供的电子协议，没有盖章，没有水印。借出人凭电子合同到法院起诉，借入人一旦不到庭确认或者到庭否认，这种复印件不能被认定有效。第二是支付证明，目前绝大多数网贷平台通过第三方支付平台转账，网站的借贷走账是由借出人的账户到平台账户再到借入人账户，这样借出人就无法证明把借款支付给了借入人，导致借贷关系可能不能成立。“网络借贷是民间借贷的网络化，它的基础法律关系还是借贷关系，所以当借入人违约时，借出人必须能得到司法救济，法律上有句谚语叫‘没有救济则没有权利’。如果借入人违约，而借出人不能到法院起诉，那么借出人的权利就得不到保障。”袁建春告诉记者。保本政策是否有效目前投资人的核心疑问是，拍拍贷提供的坏账率要远低于他们个人账户的坏账，这很可能是由于近年来不断放大的交易量稀释了坏账率。另外，一些投资人反映拍拍贷的保本政策条件苛刻，很难真正保本。在所有竞争对手都承诺为投资者保本保息的情况下，拍拍贷让投资者自己承担盈亏的探索显得十分艰难。很快，拍拍贷推出了自己的本金保障计划。这一方面是拍拍贷为了证明自己的信贷审核实力，另一方面也是让投资人重回拍拍贷。不过，一些投资人认为拍拍贷的本金保障条件十分苛刻，很难执行。拍拍贷的本金保障有几个条件：第一，它要求所有投资者都要分散投资，每笔投资不能超过5000元，且不能超过借款标的的1/3，且必须累计投资超过50笔。第二，坏账总金额大于收益总金额。由于拍拍贷对本金保障有详细的规定，一部分投资者亏损是由于没有严格遵守拍拍贷分散投资的规则。张俊告诉记者，拍拍贷设立保本计划的初衷是为了引导投资者分散风险投资，所以做了投资笔数和单笔投资上限的规定。不过一些投资者并未遵守拍拍贷投资规则，所以很难得到赔付。拍拍贷要求投资人单笔投资小于5000元，的确会给大额投资者带来很多麻烦。例如，投资人一个月内通过拍拍贷款投资50万元，需要仔细阅读100个人的投资资料，每日大概需要阅读3个借款人的投资资料。如果投资金额更大的话，这是一份十分耗时耗力的工作。而从拍拍贷的成交数据也可以看出，拍拍贷对大额投资者的吸引力较小，这也影响了拍拍贷的迅速壮大。据网贷之家统计的数据，拍拍贷今年一季度的
成交量4209.4万元，人均投资额为1639.81元。而晚于拍拍贷成立的人人贷今年一月的成交量就达8936.99万元，今年一季度总成交量为1.84亿元。另外，一些投资人反映拍拍贷官方提供的坏账数据远高于其账户坏账。拍拍贷官方公布的2012年坏账率是2%。这个数字非常低，一位网贷业内人士告诉记者：“一般而言，大城市的小额贷款逾期率在20%以上都是十分正常的，逾期超过3个月的在10%天以上，最后仍然收不回来的坏账率在10%以下，这就算做得好的。”拍拍贷2%的坏账率让大多数业内人士觉得不可思议，这其中很大的原因是由于近年来网贷行业交易增长迅猛，摊薄了坏账率。首先，拍拍贷的坏账计算，是那些3个月以上仍然没有还款的账款。另外，坏账率顾名思义，就是坏账/交易量，由于近年来网贷行业持续发展，交易量不断扩大，足以将坏账率稀释掉。而拍拍贷公布的黑名单数据显示，今年以来拍拍贷逾期超过30天的借款人有1110件，总计有762.84万元欠款。其实拍拍贷自身也知道很多投资人会因为拍拍贷不提供担保而远走其他平台。但是拍拍贷一直坚持不为投资人垫付坏账。主要原因是其认为在互联网行业中一家纯平台的企业被证明更加强大，国内的互联网巨头淘宝和腾讯都是纯平台类企业。拍拍贷试图建立起一个互联网信用圈，运用互联网数据对借款人进行征信和约束。而从运营风险来看，不承担交易风险而只做中介撮合交易可能是目前政策风险最小的做法。“未来网贷平台都面临转型。要么是向拍拍贷类似的纯中介平台转型，要么就是继续做担保，但是接受资本金的监管，不能随意放大杠杆。”张俊告诉记者。