中信证券H股承销团浮现：中资投行“大练兵”

分析人士称，未现外资大行身影，或出于市场需要和保护商业秘密考虑　　根据香港媒体报道，早前宣布落实来港上市、拟集资逾百亿港元的中信证券（600030.SH），于近日敲定承销上市的投资银行名单，此次中信证券H股发行的保荐人悉数为中资券商，外资大行一家未入，保证承销收入“肥水不流外人田”。中信证券日前经过一番“选美”后，已敲定子公司中信证券国际、中银国际、建银国际及信达等中资投行作为其H股发行的承销团成员。　　对于上述消息，《第一财经日报》记者向中信证券相关负责人求证，但截至发稿时还未得到对方的确认。　　有市场人士表示，中信证券作为中国内地规模最大的券商，近年加强发展境外业务，在某些情况下一直视欧美同行为竞争对手，这次没有外资投行参与其H股上市承销计划，一方面是出于市场需要，或许通过中资券商承销可以获得更高发行价；另外，也免得外资投行窥探公司内部的商业秘密。　　申银万国（香港）联席董事郑家华向本报记者表示，相信中信证券的“选美”结果也有市场因素存在，估计入围的承销商都承诺能以更高价发行，从而可以募集更多资金。　　智信中国低碳投资总裁郭信麟认为，历来内地金融股赴港上市都是外资投行承销，商业秘密一览无余。而中信证券H股集资超过百亿港元，按历史经验，如此大的规模在以前不可能没有外资投行承销的，由此看来这的确是历史里程碑。　　有中资投行驻港负责人认为，中信证券上市以全中资投行团队承销，正好借机会锻炼一下各投行在没有外资支持下，操作大型上市项目的能力，相信未来会有更多的中资券商保荐大企业上市，甚至保荐国外企业赴港上市。　　中信证券于上月末公布H股融资计划，发行的H股股数不超过发行后公司总股本的10%，并授予簿记管理人（主承销商）不超过上述发行的H股股本15%的超额配售权。截至2010年底，中信证券总股本为99.46亿股，按照最新收盘价计算集资规模将超过百亿港元。　　根据上述融资预案，中信证券发行H股股票所得的募集资金将全部通过补充资本金，用于境外业务平台的构建，其中包括：建立或择机收购境外研究、销售及交易网络，包括组建国际研究团队，建设国际销售网络，发展证券保证金融资等其他境外及跨境业务；发展资本性中介业务，包括大宗经纪业务、结构性产品业务、固定收益、外汇及大宗商品业务。　　中信证券昨日上涨0.62%，报收14.62元。责任编辑：NF045