中科招商首次进军温州市场本土资本试水PE投资

7月10日，温州中科福泉创业投资有限公司正式成立。它的成立，表示中国目前最大的直接投资基金专业管理公司——中科招商首次进军温州市场，也意味着温州本土资本正式试水私募股权投资领域。　　温州中科福泉创业投资有限公司注册资本1.1亿元，由两个温州老板出资成立。这是一家特殊的公司，其特殊性在于它是进行私募股权投资。公司成立后，其资金全部由广东发展银行托管，并由中科招商进行运作，投资于私募股权。目前，该公司的投资项目已经确定，主要有五六个项目，分别是制造业、IT业和教育业。　　什么是私募股权投资　　私募股权投资实际上是投资于未上市的企业股权，它将伴随企业的成长阶段和发展过程，培育公开上市的企业资源。它是私募的一种形式，而私募就是平常说的PE（Private Equity）。　　说到私募股权投资，不能不提中科招商。中科招商创业投资管理有限公司成立于2000年12月，由中科院、招商局、北京城建、中国华录、鄂尔多斯等著名机构和大型企业集团联合发起设立，是中国首家经政府批准的创业投资基金大型专业管理机构，是我国第一家由政府批准成立的以受托管理创业资本为主营业务，按照基金管理公司模式运作的规范化、专业化创业投资（基金）管理公司，管理着250亿元的产业基金和创业投资基金。　　据广东发展银行温州支行有关人士介绍，温州中科福泉创业投资有限公司的成立，为温州投资者提供了一个新的投资渠道。私募股权投资的运作模式是，几个股东共同出资，然后成立公司。之后，公司的资本由银行进行托管，并由投资管理公司进行运作，投资于成长性好的产业，最终达到获利的目的。　　根据中科招商的操作模式，基金的经营期限为三到五年，管理费为2%/年。在基金股东收回全部实缴出资额的前提下，基金管理人提取基金总收益的20%。　　业内人士认为，由于私募股权投资投资期限较长，而且在基金存续期间，基金股东不能提前退股，因此，其具有投资时间长、投资回报不确定，不具备流通性，流动性差的特点。而且，创业投资基金一般投向高新技术产业，具有高风险、高收益特点。　　银行参与PE市场　　国家发改委财金司副司长曹文炼日前指出，商业银行参与私募股权投资市场是大势所趋，其将在主要依托金融机构、机构投资者的私募股权投资市场中扮演主要角色。　　“我们此次托管温州中科福泉创业投资有限公司的资本，是一次参与PE市场机会的有益尝试，也是为高端客户搭建投资理财平台的表现。”广发银行温州支行有关人士说，“对于高端客户，我们可以向他们推荐好的私募股权投资基金，拓宽他们的投资渠道，为他们搭建更宽广的理财平台。”据悉，目前，广发银行正在全力打造银行中的第三方理财机构。　　据业内人士介绍，银行与私募基金的联姻可以达到双赢的目的。私募基金把资金托管给银行，银行为私募基金客户提供一系列的金融增值服务，扩大中间业务。而银行跟股权基金相比，具有强大的信息、渠道、客户等资源优势，可以协助选择合格的投资者以及投资者组合，提高PE融资效率。银行与私募基金完全可以成为相辅相成、互相协作的关系。