包慧
7月22日，阿里巴巴与小微金融服务集团（筹）（下称阿里金融），以及中国银行、招商银行、建设银行等多家银行合作推出“网商贷高级版”，向使用阿里巴巴一达通出口基础服务的中小企业，提供以出口贸易数据为基础的无抵押、免担保、纯信用贷款。本报记者 包慧 上海报道
值得注意的是，拟任阿里银行行长俞胜法（原杭州市金融办副主任，曾任杭州银行行长）22日也首次以阿里小贷总经理的身份亮相。
至此，阿里小贷已连换三任负责人。今年4月份21世纪经济报道就独家获悉，阿里小贷原负责人胡晓明调任阿里金融首席风险官，接任者为原阿里小贷负责数据业务的娄建勋。目前阿里小贷总员工数约280人左右，而包含了阿里小贷的阿里金融有近4000人。
“在服务实体经济方面，没有谁可以单枪匹马完成”，小微金服微贷事业部（即阿里小贷）总经理俞胜法22日对21世纪经济报道记者表示，“只有互联网和金融行业开放、协作，搭建多层次的信贷服务，才能满足不同类型企业的需要。”
早在2007年，阿里巴巴曾与多家银行合作推网络联保贷，针对电商平台上企业的融资需求。但由于效果未达双方预期，合作在2010年终止。
但这一次已经有了阿里小贷和筹建中的阿里银行，阿里为何还要将旗下电商平台上企业核心数据和信贷客户共享给银行合作？
一个原因是，阿里小贷不做单笔100万元以上的贷款业务，目前阿里小贷户均贷款不到4万元。阿里银行方案也明确了小存小贷模式，设置了存贷款上限。而网商贷高级版的贷款额度则在100万至1000万之间，或超过了前两者的服务范围。
并且双方合作似乎找到了一个互赢的盈利模式。
阿、银二度合作
前一次“失败”的阿、银合作诱发了“成功”的阿里小贷。
早在2007年，阿里巴巴曾与多家银行合作推网络联保贷，针对电商平台上企业的融资需求。但由于效果未达双方预期，合作在2010年终止。
2010年阿里巴巴尝试自营阿里小贷，发放以大数据为核心的网络微贷，截至2014年6月，阿里小贷服务逾80万家小微企业，累计投放信用贷款超过2100亿元。
此次双方合作推出的“网商贷高级版”，为阿里小贷原有网商贷产品的升级。
阿里小贷在2011年推出的网商贷，针对的是阿里巴巴B2B平台进出口行业小微企业，目前已累计贷款逾43亿元。风险管理、资金提供、贷后管理、坏账均由阿里小贷独自承担。
“网商贷高级版”针对阿里巴巴旗下一达通平台上的外贸企业，贷款资金来自合作银行，由银行自行承担坏账，首批合作包括中行、招行、建行、平安银行等。
两次合作的核心区别在于“大数据”引发的授信和风控模式的不同。
在网商贷高级版中，借助企业在一达通平台上所积累的出口流水等数据，阿里小贷与银行共同搭建风险模型，通过大数据分析，银行提供无担保、无抵押的纯信用贷款。
而在2007年双方的合作中，阿里的平台仅作为输送企业的中介桥梁，信贷模式仍依循银行传统担保、抵押的方式。
这是阿里金融首次与银行在企业信贷领域合作，只是阿里金融在信贷领域开放的开端，后续阿里小贷信贷风险管理、大数据运用等能力都将对外开放。
阿里小贷目前自营的小微企业融资和个人消费金融领域，也在寻求银行等外部金融机构的合作，希望引入外部资金直投等。
除了增进一达通平台的黏性和发展外，阿里也并非无他利可图。
在8%-18%的贷款成本构成中，2%-5%的风险准备金都是由阿里代收，也就是说贷款成本中的1%-2.5%为阿里的“收入”。
比如客户贷款利率为8%，由6%银行直接利率+2%风险准备金构成，风险准备金的一半做风险资金池赔付坏账用（坏账先由风险资金池承担，超出的由银行承担），另一半做风险运营资金成本。
阿里小贷为阿里银行筹建主体
不过，阿里也正在筹备阿里银行。知情人士向21世纪经济报道记者透露，“筹建思路是，未来的阿里银行将以阿里小贷为主体。”
而拟任阿里银行行长的俞胜法正式上任阿里小贷总经理，也为佐证。虽然银监会通过了阿里巴巴上交的民营银行试点方案，但阿里银行的获批并没有任何实质性进展。在阿里银行问世尚无时间表的当前，俞胜法掌舵阿里小贷或为无奈的过渡性安排。
根据此前银监会在民营银行试点方案新闻通气会上的介绍，阿里巴巴的银行方案特色为：第一，小存小贷模式设置了存贷款上限，特色清楚，符合差异化经营导向；第二，网络银行模式，利用互联网技术来开展银行业务，客户来自电商。
也就是说，阿里小贷的放贷技术、风控模型都将直接被移植到阿里银行的“小存小贷”模式中。阿里银行的主营业务仍将以大数据为基础，为阿里各个电商平台的企业和用户提供金融服务。
此前阿里银行申请、筹建团队的负责人为胡晓明，但因为未来阿里银行的主体骨架是阿里小贷，未来是阿里银行直接将阿里小贷纳入麾下，还是采取其它合作模式，前述知情人士称目前尚无定论。
此外，未来的阿里银行和现在阿里小贷的股东结构也颇为相似。
根据银监会批复，阿里巴巴将和中国万向控股有限公司作为发起人申请民营银行牌照。而阿里三家实体小贷公司中，两家均由阿里巴巴和万向合资设立。
其中， “重庆阿里小贷”由“阿里金融控股”与宁波金润资产（银泰集团旗下）、上海复星工业（复星集团旗下）、万向租赁（万向集团旗下）共同出资创建。
而阿里最早成立的小贷公司为浙江阿里巴巴小贷公司，浙江省工商局注册资料显示，其股东分别为阿里巴巴电子商务公司、万向租赁等。
