红桥创投吴火炉：从食品业到专职创业投资

走出晋江机场，晋江标签浓厚的“红桥创投”的大幅户外广告牌扑面而来：这几乎是全国第一个如此大手笔做广告的创投公司，也是中国县级市的第一只创投。　　红桥创投网站资料显示，其主要投资项目为湛江国联水产（300094.SZ）、徐州海伦哲特种车、厦门鹭燕医药、山东博润实业、广州御银股份（002177.SZ）等企业，　　作为晋江本土首家创投公司，成立不到两年的红桥创投，旗下已拥有晋江红桥、济宁红桥和泉州红桥3家创投基金，合计基金规模接近6亿元。　　“红桥创投正在组建的南安红桥，基金初步募集认购额已接近2亿元。”接近红桥创投的人士透露，“红桥创投计划在3年内，将晋江红桥、济宁红桥和泉州红桥的基金规模，分别扩张到3亿-5亿元、10亿-20亿元和3亿元。”　　而红桥创投的主要做法是，基金募集对象重点面向晋江籍企业和企业家。　　借出售转型做创投　　“创投已成为吴火炉最主要的事业，他已从实业转向为专职做创投。”前述人士说。　　吴火炉现为红桥创投董事长，其掌控的亲亲投资是红桥创投第一大股东，持股占比为38%。　　资料显示，亲亲投资成立于2006年10月27日，注册资本5000万元，其董事长亦为吴火炉。　　目前，亲亲投资除了红桥创投，还分别持有晋江世纪食品城房地产公司29%、深圳红桥55%、晋江红桥48.5% 、红桥(泉州)投资公司100%、福建顺成农业42%、济宁红桥11.76%的股权，对应投资额分别为1450万元、550万元、9700万元、3000万元、2100万元、2020万元。　　“吴火炉的资金来源都是经营实业得来的收入，这在晋江的企业中具有一定的代表性。”上述人士表示，“与其他晋江老板大部分从事鞋服生产经营不同的是，吴火炉的资金积累来自食品行业。”　　吴火炉是亲亲股份的创始人。2001年，亲亲股份与七匹狼（002029.SZ）一起进入上市辅导期，2002年通过上市辅导验收。此后，经营服装的七匹狼于2004年8月登陆中小板，但食品企业亲亲股份却一直只是处于此起彼伏的境内外上市传闻中，并于2008年9月被恒安集团出资2.29亿元收购了51%股权，吴火炉亦从董事长变成副董事长。　　“其实，吴火炉从亲亲股份赚了不少钱，只是上市受挫后才决定转向投资。”上述人士表示，“亲亲股份的目标依然是成为上市公司，现在吴火炉已将剩余的股份当做IPO之前的项目投资。”　　据其透露，吴火炉的创业之路始于1985年。其时，23岁的吴火炉筹集5万元创办梧埭面粉厂，此后依靠生产膨化食品和果冻迅速做大，从2001年开始为宝洁的“品客”薯片代工，成为晋江第一个与世界500强联姻的企业。　　“在筹备上市过程中，吴火炉觉得实业与创投的获利模式存在巨大反差，他之前也已经从亲亲投资的对外投资中尝到甜头，正好借助恒安集团的收购机会实现转型。”上述人士认为，“很多具有一定资金积累的晋江企业，现在都对创投跃跃欲试。”　　事实是，吴火炉出让亲亲股份股权给恒安集团的时间，正是红桥创投的组建阶段。显然，红桥创投对于吴火炉来说，已是谋定而后动，而其对亲亲股份的安排，或许也是一种知止而后得。　　创投也要上市　　尽管成立不到两年，红桥创投已有所斩获。　　根据红桥创投网站资料，国联水产属于晋江红桥的投资项目，而国联水产创业板IPO申请已于4月30日过会，并于6月23日完成询价，确定发行价格为14.38元/股。　　不过，国联水产招股说明书显示，其第八大股东是亲亲投资，持有300万股，持股比例发行前为1.25%，发行后为0.94%。　　但国联水产股东名单中，并无晋江红桥的身影，鉴于亲亲投资是晋江红桥大股东，由此推测，红桥创投网站所列的晋江红桥投资国联水产的项目，出资者就是亲亲投资，并且入股时间也晋江红桥的成立时间整整提前一年。　　按照国联水产招股说明书，亲亲投资于2007年10月24日，与联奥投资、毅美投资、智基第二投资、金安投资、南海成长等创投一起入股国联水产，亲亲投资认购金额为17.52万美元。　　仅以发行价计算，亲亲投资这笔不到3年时间的投入，已经实现3.6倍多的账面增值。　　与当前不少创投热衷于Pre-IPO（首次公开募股之前）项目不同的是，红桥创投旗下现有3只创投基金均属于引导基金。　　“投资期较长，我们规划是3到5年，（所投资企业）实现中小板或者创业板的上市目标，再退出股权，从中获得利润。”吴火炉对媒体说。　　而红桥创投管理的3只创投基金均有地域倾向，以晋江红桥为例，之前其投资的9个项目，投资总额为1.55亿元，投资领域涉及装备制造业、食品业、资源开发、体育休闲用品、生物医药以及特色农业等，其中，晋江项目数量达到5家，投资总额达9921.3万元，包括两家食品企业、一家鞋服企业、一家皮革企业和一家雨伞企业。　　对此，吴火炉表示，公司前期基金重点支持晋江企业，通过增资扩股扩大规模后，红桥创投将投资区域由晋江地区推向全国，“全国广大的中小型企业都想加快做强做大，登上创业板，因此投资机会特别多。”　　实际上，红桥创投管理的基金除了晋江红桥、泉州红桥和筹备中的南安红桥，隶属晋江所在的泉州地区外，济宁红桥已经远走山东省的鲁南地区。　　“红桥创投在条件成熟的时候，也有自己的上市规划。”吴火炉透露，“我们计划选择在国内外资本市场上市的方式，募集未来发展所需要的资金，选择一些重点发展的产业或行业，设立有关产业投资基金。”　　由此，当初曾考虑自行管理的红桥创投，最终选择了委托专业基金管理公司的管理方式。　　“股东都有投资经验，可以自行管理，但考虑到红桥创投未来的目标是做品牌，专职、专业开展业务至关重要。”吴火炉说。