中投欲25亿美元抄底美楼市 正与哈佛基金谈判

在美国房地产市场跌入低谷后，不少海外投资者正在寻求抄底机会。据《华尔街日报》报道，中国投资有限责任公司（下称“中投”）欲以5亿美元价格收购美国
哈佛大学在六家美国房地产基金中的股份。知情人士称，中投正在与哈佛捐献基金会谈判，并预计交易会在未来数月内完成，但不排除流产的可能性。中投和哈佛均对此不愿置评。报道称，中投之所以选择投资基金而非具体物业，主要是想避免政治和公关上的不良后果。前车之鉴是，日本投资者20年前曾因收购洛克菲勒中心等美国标志性物业而遭巨大反对。有知情人士透露，除了与哈佛谈判外，中投还承诺向资产管理公司Brookfield Asset Management旗下的房地产基金投资10亿美元，向房地产顾问公司Cornerstone Real Estate Advisers投资10亿美元。中投此时出手，可谓正逢其时。今年美国商业地产估值正处于20年来最低水平，与此同时，超过1万亿美元的房地产债务即将在未来五年到期，这让美国的房东和债主们相当头疼。根据哈佛管理公司最新公布的业绩报告显示，截至2009年6月的一年中，哈佛在房地产投资中损失超过50%，而2009年以来，哈佛基金会一直试图缩减其54亿美元的房地产投资规模。近来，美国房地产企业高层正在游说国会，希望修改税法吸引海外投资者，从而阻止房地产价格进一步下滑。《华尔街日报》指出，中投在过去的金融危机期间置身事外，眼下在可用资本超过世界任何投资者的情况下，其已展开了一场配置资本的行动。值得注意的是，此次并非中投首次试水海外房地产业，早在去年8月，中投就拿出4.21亿美元入股澳大利亚房地产信托投资公司嘉民集团（Goodman Group），当年9月又联手卡塔尔控股等国际投资者注资英国歌鸟房地产（Songbird Estate），中投持股19%。之后有消息称中投将向摩根士丹利的全球房地产基金投资约8亿美元，但未获得证实。上海咨奔商务咨询有限公司(Z-Ben Advisors)执行董事迈克尔·麦考马克（Michael McCormack）估计，中投全球资产组合当中投资于房地产的部分不到50亿美元，即占5%的比例。麦考马克预计，到2014年时，中投单是美国地产投资业务可能就会超过200亿美元。中投青睐美国房地产市场由来已久，2009年中投两大投资领域便是能源和房产。去年下半年曾有多位知情人士称，中投与多家美国顶级私募股权基金公司商谈美国房地产市场投资机会，包括写字楼、宾馆和其他商业地产支持的抵押贷款。有分析人士指出，若想保持低调又要大手笔投资，房地产基金是个很好的选择。除了房产，中投对于能源领域兴趣依然不减，印尼国有企业部部长阿布巴卡尔周二称，中投将成立一家合资公司，一期投入20亿美元，投资总额或高达250亿美元，涉及煤矿、电力和港口运输等行业。《华尔街日报》援引知情人士的话说，中投的资金几乎已经全部用于投资，该公司已经向北京申请注入资本。去年年底，中投所管理资产规模约为3324亿美元，其中只有164亿美元为现金或存款，比上年同期下降逾70%。2009年年底，中投投资于中国以外的资金约为811亿美元，去年的海外投资取得11.7%的回报率，扭转了2008年亏损2.1%的局面。麦考马克说，假使中投进一步获得1000亿美元的注资，预计它将在未来18个月向房地产行业增加100亿美元到150亿美元的投资。