大摩建议减持中国铝业

查看最新行情 01月22日消息,东方海外国际(00316-HK)半日跌4.32%,报52.0港元,成交8127.63万港元:该股早盘跑输大市,恒指跌2.54%. 大摩建议增持该股,还将其目标价由48.3港元上调到67港元:指其10财年市帐率仅0.9倍,低于区内同业平均的1.3倍:随该公司淡出中国地产市场,其航业资产价值料可更有效反映,估值有提升空间. 大摩还指运费上调.今年上半年度货运量增长,及该公司于10财年下半年度可望重新录得盈利等因素,均是股价潜在动力.

中芯国际(00981-HK)现涨8.24%,报0.46港元,成交1.27亿港元:该股今日创年内高点至0.475港元,目前亦跑赢大盘,恒指跌1.96%. 摩根士丹利维持该股减持评级,目标价仅为0.22港元,远低于现价:尽管该行把中国晶片专业制造公司股的看法从审慎上调至与大市一致. 大摩表示,晶片专业制造公司的技术业务与制造业务一样多:补充说,对该公司是否有足够技术与同业竞争没有信心.

摩根士丹利发表研究报告,将中国铝业目标价由3.27元,大幅上调65.1%至5.4元,但维持减持评级,主要是铝材的基本面进一步恶化. 报告指,环球市况需求疲弱,生产过剩令铝库存升至创记录的水平,而中国冶炼厂重开,将令铝价进一步受压. 此外,中铝现价相当于2010年预测市盈率33倍,较亚太区的材料类股的24倍溢价38%,即使中铝每股盈利回复至正常的水平,市盈率达12倍亦属偏高,但由于对该股股本成本的预测下调,故上调目标价.

港铁公司(00066-HK)现跌0.42%,报23.95港元,成交3043.39万港元:该股目前稍跑输大市,恒指微涨0.07%. 摩根士丹利维持该股减持评级,但将目标价由15.30港元提升至20港元(不过仍低于现价近4港元):这是由于将09/10财年的每股盈利预测分别上调1%/21%,基于对香港住宅市场积极的看法,以及平均售价提高的预期. 但大摩称,目前港铁公司的估值已接近峰值水平,相当于10财年23倍的预测市盈率,股价/帐面值为1.3倍.补充称,该股自3月份以来已经跑输同类地产股:警告称,这种

东亚银行(00023-HK)现跌0.88%,报22.55港元,成交1.51亿港元:该股目前跑输大市,恒指跌0.50%. 摩根士丹利维持该股减持评级,目标价16港元.该行认为,香港银行的境外使用贷款按年减少11%,相信是与内银放宽贷款配额,令本港银行的内地贷款增长放缓有关,估计国内贷款比例高达40%的东亚会受到较大影响,原本估计的10%今年内地贷款增长,可能需予下调:再考虑到年内股价的强劲表现,以及较高的估值,因此维持该股减持评级.

信达国际 黄敏硕 截至3月底止,公司首9个月收入下降2.1%,因旗下欧洲业务的收入贡献减少,期内同店零售额增长6%,而受累于其批发业务急速转弱,公司上半年度营业额仅增长2.9%,拖累纯利按年倒退13%,主要由于期内营运成本较预期高所致.期内经营溢利倒退15%,经营溢利率下降3.8个百分点至17.9%,部份是由于集团分销渠道的生产能力受压,以及批发零售的营业额组合有所转变所致,预期欧洲区业务及批发业务,于今年持续受压下,续对其盈利及收入构成压力.近期美国公布的经济数据好坏参差,欧元区首季GDP逊预

比亚迪今早小幅高开0.85%至29.5港元,盘前成交5万股.摩根士丹利发表报告称,维持该股减持评级,但把目标价从16.5港元上调至20.2港元,惟仍比市价显著折价32%. 大摩指,将比亚迪09-11财年每股盈利预期分别上调16.4%.17.0%和17.2%,以反映柴油发动机汽车更为强劲的盈利能力.但认为好消息已经反映在股价中.在与大众汽车签署汽车电池备忘录后,汽车电池最早2010年前不会给收入.利润带来直接的推动.该股股价相当于09-10财年市盈率33倍和27倍,风险回报也不具吸引力.

网易财经9月29日讯 焦作万方周三晚间发布公告称,公司控股股东中国铝业通过大宗交易减持公司2079万股,占总股本的4.33%. 9月28日,深交所大宗交易平台出现焦作万方的17笔交易大单,卖出方均为中信证券北京安外大街证券营业部,累计减持2079万股,成交价格均为21.23元. 焦作万方公告证实,此次减持乃控股股东中国铝业所为. 焦作万方表示,减持后,中国铝业持有公司股份1.18亿股,占总股本的24.67%,仍为公司第一大股东和控股股东. 此外,9月29日,深交所大宗交易平台再次出现焦作万方的3

证券通 "证券通资讯终端"最新数据显示,大摩与集装箱运业会议后表示,尽管最坏经营表现09年09年首季已出现,但供求失衡有机会持续数年,运费率继续受压.再者,太平洋彼岸协商延后,但已签订合约运费较08年显着下滑,认为投资者对行业基调快速转势期望将会落空.大摩将中海集运(02866)目标价由1.2港元调升至1.7港元,相信09年09年首季已经历最坏营运期,集装箱航运业务09预测市盈率由0.4倍升至0.6倍:维持减持评级.