【科技讯】6月25日消息,在历经波折后,迅雷于昨晚成功登陆美国纳斯达克,迅雷CEO邹胜龙也终于完成了他的上市梦想。
6月24日晚,迅雷成功登陆纳斯达克,股票交易代码为XNET,开盘价14.2美元,较11美元的发行价上涨20%,市值约为9.86亿美元。盘中一度冲高至15.55美元,最终以14.9美元收盘。按收盘价计算,迅雷市值达10.34亿美元。
迅雷此前于5月24日向美国证券交易委员会(SEC)提交了招股书,计划通筹集最多1亿美元资金。本次IPO将发售731.5万股ADS(美国存托股份),融资8778万美元。
摩根大通、花旗、投资公司Stifel Nicolaus和奥本海默担任迅雷IPO交易的承销商。本次IPO迅雷已授予承销商为期30天的额外配售选择权,允许后者以IPO定价减去承销折扣和佣金的价格额外购买109.725万股美国存托凭证。
11年前,邹胜龙从美国学成归来创办了迅雷公司的前身三代科技,2年后更名为深圳市迅雷网络技术有限公司。顶着中国互联网第二大付费会员平台的光环,2011年迅雷曾提交过一次上市申请,拟最多募资2亿美元,然而此后迅雷三度推迟上市进程。迅雷将上次IPO折戟的原因归结为“美股行情不佳”。
根据2011年迅雷提交的招股书,迅雷2010年广告营收这一项收入为2497万美元,占总营收比重的58.4%。而迅雷用来吸引用户的免费业务,又是在美国资本市场饱受质疑的P2P下载。这种对于中国互联网来说最经典的“免费”商业模式并没有得到美国资本市场的高度认可。
与此同时,中概股正经历着资本市场的寒冬。在估值泡沫论、VIE信用危机、部分公司财务造假等因素的影响下,美国资本市场对中国互联网公司信心大打折扣,已赴美上市的企业股价相继大幅下跌。内忧外患下,迅雷取消了IPO。
回顾上一次冲击IPO的失败,迅雷CEO邹胜龙称,在过去三年里,迅雷的商业模式和产品进一步发展,给了更多跟投资人沟通的素材,经过这样非常详尽的沟通,市场也好,投资人也好,对迅雷的了解应该是更进一步,印象也更深。
根据迅雷今年提交的招股书,2013年,迅雷广告营收达4800万美元,在总营收中占比为26.7%,到了今年一季度,这一比例进一步下降到18.3%。如今在收入结构上占据主导地位的,恰恰是向用户收费的云点播服务,该服务在去年为迅雷贡献了8673万美元的营收,占比48.1%。在三年的时间里,迅雷凭借云服务,完成了向企业收费到向用户收费的转变。
同时在迅雷上市中不得不提到另一家公司的名字,小米。2014年4月迅雷完成新一轮3.1亿美元融资,其中小米领投2亿美元,金山软件投资9000万美元,迅雷的原投资方晨兴创投和IDG跟投2000万美元。
6月19日迅雷更新招股书称,小米将在迅雷IPO时,从迅雷优先股股东JoinwayInvestmentsLimited、CeyuanVenturesI,L.P。和CeyuanVenturesAdvisorsFund手中认购707万股B类优先股和324万股A类优先股转化而成的普通股股票,共1032万股普通股。在迅雷IPO后,小米持有的迅雷股份将从原来的28.8%增加至31.8%。
目前,小米对迅雷持股已经超过了邹胜龙本人,成为第一大股东。从这一角度来看,作为创始人的邹胜龙失去了对迅雷的绝对控制权。
对此,邹胜龙表示,一位创始人对于一个公司的影响力和控制权,并不需要股权来强化这一概念,“很多互联网优秀的公司,包括深圳最有名的一家互联网公司,也包括我们中国最大的电子商务公司,他们的创始人在公司所占的股权并不是有绝对的数量,但是他们对公司的影响力是非常清晰的。”
邹胜龙表示,迅雷与小米合作主要集中在两个方面,一个是MIUI系统,一个是小米硬件。其中,在MIUI系统中迅雷能帮助加速下载,迅雷与小米在硬件方面也有很多可以打通。
“当然迅雷与小米的合作不是惟一的,迅雷也会与其他企业进行加速方面的合作。”邹胜龙说,迅雷未来会投入更多工程师布局云存储领域。
虽然已成功上市,但未来迅雷仍面临很多隐忧。
首先需要提醒投资者注意的是,迅雷上市并不是依靠下载概念,而是更多的依赖云计算、网络加速等。上市意味着迅雷的转型还算顺利,但在未来迅雷至少还需要解决以下问题。
1、从2C到2B。在下载工具时代,迅雷最主要的利润来源对象是用户,给用户提供付费增值服务,但现在迅雷更多的是在为以小米为代表的公司提供技术支持,而小米最终能给迅雷带来多少利润、其他终端平台会否采用迅雷的技术,并不乐观。
2、版权的双刃剑。为了规避版权问题,迅雷从今年3月开始还展开一系列版权保护行动,并于6月初与MPAA(美国电影协会)达成协议,将通过一套综合体系来保证美国电影协会的版权问题。迅雷目前已经限制用户下载美剧和部分电影,并正在酝酿一整套版权检测系统,但这会带来付费用户的流失,迅雷如何应对?