中原传媒借壳S*ST鑫安股改重组启动

在入主焦作鑫安科技股份有限公司（S*ST鑫安，000719）1年多之后，中原出版传媒集团（简称“中原出版”）于昨晚抛出一份10送3.402对价的股改方案。若此方案顺利通过，则中原出版将为其后的资产注入及借壳上市扫清最后一道障碍。　　而若股改及资产重组顺利完成，S*ST鑫安也将重获新生，变身为一家出版传媒业公司。它将是A股市场第5家传媒股，更是自去年国务院发文鼓励文化企业上市后，通过借壳或IPO（首次公开招股）实现上市的第4家出版业公司。　　按计划，S*ST鑫安将于9月27日开临时股东大会审议上述股改方案。　　另据财汇金融分析平台显示，截至昨日，包括S*ST鑫安在内，沪深两市尚余股改“钉子户”15家。　　股改对价不算太高　　昨晚公布的股改方案显示，S*ST鑫安计划用资本公积金定向转增股份支付股改对价，转增比例为每10股流通股股东获得6股，不过由于此前S*ST鑫安原流通股股东为公司债务重整而让渡15%流通股股份，因此转增后，相当于送股情况下原流通股股东每10股获得3.402股，即此次股价对价为每10股送3.402股。　　S*ST鑫安同时表示，正因为此前S*ST鑫安在破产重整过程中，所有老股东（包括流通股股东和非流通股股东）为解决公司债务问题而各自无偿让渡出了一部分股份，因此此次只有原流通股股东享受股改对价，新流通股股东（指通过破产重整获得流通股的19家债权人和焦作通良资产经营有限公司共20户），则不享受股改对价。　　执行对价安排后，中原出版持有S*ST鑫安的股权比例将下降至24.04%，仍为控股股东，其持有股份的限售期为36个月。　　有市场人士分析，对于一向对股改要求苛刻的S*ST鑫安流通股股东而言，昨晚的股改对价方案并不能算特别高。　　可查的资料则显示，流通股股东对S*ST鑫安的股改要求历来苛刻。在谢国胜（S*ST鑫安前董事长,后因合同诈骗罪被捕）“掌舵”时期，S*ST鑫安三大非流通股股东曾在2006年12月30日推出了向流通股股东“10送2”的股改方案。当时，尽管S*ST鑫安主营业务已停产一年半，债务诉讼缠身，面对在如此艰苦条件下推出的股改方案，公司流通股股东仍投票予以否决。　　一年内将注入8亿资产　　尽管对价并未超出预期，但曾在退市死亡线上挣扎过的S*ST鑫安小股东可能真正看重的是中原出版计划注入价值8亿元旗下出版业务等资产的承诺。　　2009年，中原出版通过司法拍卖的方式以合计1687.77万元的价格取得了S*ST鑫安28.99%股权，成为其控股股东，而后中原出版一直在研究股改及资产重组方案。按照计划，S*ST鑫安的股改和重大资产重组将同步进行。　　公开资料显示，由河南出版集团转企改制而成的中原传媒，是河南省最大的文化产业集团，截至2007年集团拥有包括10家出版、134家出版发行单位在内的156家成员单位和3个控股公司，资产总额70亿元，其经营总量位居全国出版行业前三。　　中原出版承诺，在焦作鑫安本次股权分置改革方案通过后12个月内，将向S*ST鑫安注入旗下包括出版社、物资公司、纸业公司、印务公司等14项资产，净资产评估值不低于8亿元。　　具体而言，注入资产包括：大象出版社有限公司100%股权、河南科学技术出版社有限公司100%股权、海燕出版社有限公司100%股权、中州古籍出版社有限公司100%股权、河南美术出版社有限公司100%股权、文心出版社有限公司100%股权、河南文艺出版社有限公司100%股权、中原农民出版社有限公司100%股权、河南电子音像出版社有限公司100%股权、河南新华印刷集团有限公司100%股权、河南新华物资集团有限公司100%股权、北京汇林纸业有限公司76%股权、中原出版传媒投资控股集团北京汇林印务有限公司88.24%股权、中原出版传媒集团本部经营的中小学教材代理出版业务相关资产。