卓奥投资宋海波：2014TMT投资小结与展望

宋海波：非常感谢子超给我一个机会让我参加搜狐IT无穷俱乐部超声波沙龙。今天的题目：TMT投资的一些冷思考。这个冷字，我非常感兴趣，目前TMT领域投资很热，加一个冷字，让人们把心静下来，做一些深层次的思考。下面我把自己投资的一些感想与大家分享一下。 这个图是投资定位，A和B一枚硬币的两面，A是供方，所有产品与服务（有形、无形）的供给方，B是需求方。所有的生意都包含在这个图里了，供方和需方之间通过生产、分配、交换、消费来进行价值的传输和转化，包括线上线下各种形式。 在价值的转换过程中，有物流、信息流和现金流，在项目定位上以信息流和现金流相关领域为主。 基于信息流怎么选项目？这个图是IT过去几十年（从60年代开始）的发展历程，这图清晰告诉我们：过去的几十年，IT基础设施越来越完善，从硬件到软件到网络，每隔十年左右，一拨一拨浪潮，出现一批优秀的当时代的企业，如IBM、戴尔，百度，goole等等。很多人说互联网没有机会了，但这张图清楚告诉我们机会在哪里，并且是具备千亿，甚至万亿市场的大机会。 过去的几十年，IT业在做一件事，那就是铺路，铺就面向未来的信息高速公路。硬件，软件，网络越来越完善，各种应用越来越多，意味着数据会越来越多，数据是核心资产，基于数据的市场空间会是千亿，万亿。现在，大家身处其中，那就是大数据时代来临，移动互联网、互联网的背后都需要大数据的支撑。 这张图清晰告诉大家大数据的历史演进，2011年、2012年大数据相关领域产品发布期，业内比较成熟的版本还是2012年发布的。2013、2014年是市场培育，今年业绩开始释放，预计2015年将是大数据领域企业上市的高峰期。这个行业会容纳众多的上市公司。第一个大数据上市公司是美国的，2014年4月份上市，融资超过3亿美金，估计中国明年开始陆陆续续有企业上市，2015年是业绩收获期。大数据领域的最佳投资期应该在2011年，我们是在2011年5月份布局的，到2012年大数据的概念就非常火爆了。 这张图可以看到，我们投资后，企业连续多年收入，利润保持80%以上的高成长。 这张图是我们在移动支付领域布局情况，我是2012年2月份开始布局移动支付，当时智能手机还不普及，企业的产品及商业模式都处于探索期。 到现在，公司已经有了飞跃发展，不仅产品成熟，且已经有了为数众多的商户，预计明年的交易量会在500亿规模。 这是公司运营的『往来』平台，2014年11月22号V1.0发布，V1.1是2014年12月22号发布。V1.2将在2015年1月20号发布。产品不断迭代完善，预计明年将覆盖1000万终端用户。 未来展望： 目前，我们的互联网还处在初级阶段，整个移动互联网才刚刚开始，好比早上5，6点钟的太阳，未来移动互联网和现在会有很大的不同。 我们熟识的BAT只是第一波企业，未来有很多黑马出现，我们拭目以待。 如果用一个词去展望四个字，那就是『业务融合』。大数据
也好、移动互联网也好，都会在很多细分的领域深入地与业务相融合。这是今天我的一个小结，谢谢大家！