作者： 夏欣
还没有在互联网金融领域迈出第一步，百度(159.36, -1.98, -1.23%)或就将折戟。
针对“百发”理财计划，证监会称，其承诺目标年化收益率8%、保本保收益不符合相关法律法规要求，证监会将对该业务的合规性予以核查。
监管层的回应令原计划10月28日上线的百度金融中心理财平台能否按期开张命悬一线。更令业界哗然的是，百度旗下的百付宝尚未取得基金第三方支付牌照，这意味着，百度目前尚处于“无照驾驶”阶段。
在互联网金融如火如荼的今天，笔者认为，监管层应该立即出台相关文件，规范拥有基金第三方支付牌照的互联网公司与基金公司合作设计、销售基金及理财产品，既保护投资人利益，同时，避免潜在风险。
虽然百度方面诚恳地表示，严格遵守监管部门的规定，确保业务在合法合规的前提下良好运行，让投资者获更大收益。与此同时，一些市场人士也呼吁政府创新，对于初涉互联网金融全新领域的IT公司应该宽容，允许其“坚决地试，大胆地闯”。
但是，在笔者看来，以IT为主业的互联网公司在进行互联网金融探索过程中，依然存在多重风险。
首先，互联网公司对于发行互联网金融产品的轻率态度，令人担心。
且不说百度“无照驾驶”的大胆令人捏把汗，就从百度完全没有互联网金融领域尝试的零基础之下，急于上线推产品就暴露出其急功近利之嫌。
今年7月，百度旗下百付宝才获得央行颁布的第三方支付牌照。另据笔者了解，百度与华夏基金从接触到合作时间不过几个月时间。如此仓促上线，可知其功课准备不足。
此前，阿里与天弘基金的合作，不仅斥巨资重新开发了一套软件系统，而且经历了无数次技术测试。更为重要的是，支付宝早在2011年5月就拿到首批第三方支付牌照，而且，支付宝已有运作多年的经验以及相应的客户资金安全保障系统。Hitwise发布的数据显示，截至2013年第二季度，支付宝在我国第三方支付平台点击访问超过60%的市场份额。
笔者并无美化阿里、打击百度之心，而是担心，如果大量已经拥有第三方支付牌照且缺乏相应的金融领域实操经验的中小公司也因互联网金融的巨大诱惑盲目蜂拥而入的话，其平台的安全性与信用度可想而知。截至目前，央行一共发放250个第三方支付牌照。
其次，互联网公司对金融的不专业，对相关销售规则的不了解，这必然导致其产品的合规性有漏洞。
如果说，百度此前宣传8%年化收益率的低级错误属无心之举的话，至少反映出其对基金产品不了解，甚至不知道监管的红线在哪儿，甚至还把这一点作为噱头大肆宣传。
而且，初期互联网金融主推产品一般以货币基金为主。而货币基金的收益率一般在4%至5%之间，百发何以达到8%的预期收益率?这也引发无数业内人士的质疑。
第三，“百发”理财计划是由百度与华夏基金合作开发。然而，在与互联网巨头合作过程中，基金公司一直处于弱势，根本主导不了，也没有更大的话语权。而证监会此前并未意识到，有一天，互联网公司或成为互联网金融的主导地位，而基金公司或地位旁落，只沦为产品提供商。
此前，为降低支付成本，保护投资人利益，证监会一直鼓励基金销售机构与第三方支付机构合作。但出台的法规旨在增强对基金销售结算资金的安全有序管理，保证基金投资人的安全，而没有对互联网公司的销售行为加以规范。
因此，就更有必要规范互联网金融销售行为，其中，还应该对理财产品的宣传及销售、信息披露，从产品设计到销售管理，都有必要做进一步的规范。电商惯用的夸张、吸引眼球甚至秒杀的互联网式营销手段，并不适用于金融产品。
虽然百度作为互联网企业并不在证监会监管范围内，但是，如果百度与基金合作伙合作推出任何理财产品，都应该隶属于证监会管辖范围之内，因此，证监会有责任担当起监管职责。