“零风险美国上市”来深叫卖

到世界最活跃的美国股市上市，筹集数以千万计的美元，这是许多中国企业所渴望的事情。但是，不熟悉美国市场情况、上市流程；中介公司收钱不办事，诸如此类的担心让不少中国企业望而却步。　　近期，一种名为“零风险美国上市”的新模式登陆深圳，在深圳企业中引起较大反响。此模式下，企业在美国成功上市并获得融资前，无需向合作中介支付上市费用，从而可避免支付巨款却无法上市的风险。　　零风险上市是怎么回事　　国际金融危机的阴影未散，但中国经济仍以令世界羡慕的高速度持续增长。一些中国中小型优质企业逐渐成熟，开始立足全球视野来布局、规划和发展，将主动面向全球市场融资，美国股市是它们的重要选择。　　赴美上市，除了因为美国资金充裕、制度规范、给上市企业较高美誉度等因素，一个更实际的好处是，美国股市能给予中国企业高的市盈率。2009年，中国企业在香港、新加坡、美国三地上市后，平均获得的市盈率分别为13.22、6.83和45.65。　　美国万通投资银行控股集团董事长徐明正在深圳卖力鼓动企业赴美上市。他带来了“零风险美国上市”的概念，意在打消深圳企业花钱上不了美国股市的担心。　　据徐明提供的“零风险美国上市”方案，中国企业所有的美国上市费用由万通投资垫资，企业上市成功，并获得融资后才支付相应的费用或股份。如果企业上市中遇到资金困难，可以给予一定额度的注资。在美国上市可以先上市，再补交税。安排上市的是美国主板，而非OTCBB(美国柜台交易市场)上市；有时候也用OTCBB过渡，作为跳板，上美国主板。　　深圳三俊赴美融资千万　　中国三俊电池有限公司是深圳地区率先实现“零风险美国上市”的“吃螃蟹者”。　　2008年底，万通投资与三俊电池就“零风险美国上市”签约，成为后者的独家财务顾问。随后，国际金融危机爆发，一些原本计划投资三俊电池的基金临阵退缩，三俊电池上市进程受阻。正是因为不用在上市前支付相关费用，加上万通投资及时投入一笔救急资金，三俊电池上市计划得以如期推进。　　今年2月，三俊电池在美国上市获得成功，和美国上市公司(DFEL)完成合并，第一轮获得美国基金1000万美元的投资，开盘当天大涨80%。　　徐明表示，三俊电池逆市在美国上市成功的关键一步是选择了“零风险上市”模式，如果上市前需要支付巨额款项，如果急需时，没有获得万通投资的及时注资，其上市之路很可能半途而废。当然，健康的财务状况，上市战略可信、吸引人，超质素的包装，也是三俊电池成功的重要方面。　　三俊电池首席财务官胡晋在接受采访时表示，在美国上市后，公司产品在国际市场的声誉得到提升，公司管理进一步规范，员工股票期权激励计划顺利实施，公司效益明显上升。　　借壳模式加快上市速度　　在美国资本市场，企业上市主要有三种方式，即首次公开发行(IPO)、反向收购(买壳上市)和柜台交易市场 (OTCBB)。“零风险美国上市”方案在上市方式上进行了金融创新，形成了所谓的IPL模式，是首次公开上市和买壳上市的集合，兼有两种操作程序的优势。即一步上市，中国公司可以通过购买美国上市壳公司，在美国主板上市。　　徐明告诉记者，就万通投资来说，可提供全程的投资银行服务，可以投资上市费用，壳公司；可以安排400万美元以上的融资和美国主板上市。当拟上市公司在净利润达到400万美元以上、年持续增幅25%以上时，通过IPL模式可以直接在美国主板资本市场上市；且上市和融资同时完成；具有连续融资能力，首期融资1000万美元以上，后续融资金可以更多。上市时间可控，上市快捷，在审计完成后，6个月左右的时间完成
纳斯达克或全美证券交易所融资和上市。属于合法到美国主板上市，安排创新的重组方案，以求符合中国境外上市的法律要求和美国的上市法律要求。“我们在三俊电池上市前对其进行了投资，已经获得了几倍的回报。目前，正与深圳一家智能控制系统产品供应企业密切接触。”