美林维持海螺水泥<00914.HK>弱于大盘评级,维持该股目标价41港元。 因上涨可能性小、估值较高。称,海螺水泥未能在第二季度上调水泥价格,单位毛利润较上年同期下降人民币10元/吨,因供应增长超出需求增长。若水泥价格第四季度(下一高峰季)不能上涨10%,则海螺水泥全年盈利可能不及08财年并逊于美林预期。该公司10财年不太可能提高盈利能力,原因是供应增长速度较快、基础建设支出放慢。
时间: 2024-09-22 19:39:59
美林维持海螺水泥<00914.HK>弱于大盘评级,维持该股目标价41港元。 因上涨可能性小、估值较高。称,海螺水泥未能在第二季度上调水泥价格,单位毛利润较上年同期下降人民币10元/吨,因供应增长超出需求增长。若水泥价格第四季度(下一高峰季)不能上涨10%,则海螺水泥全年盈利可能不及08财年并逊于美林预期。该公司10财年不太可能提高盈利能力,原因是供应增长速度较快、基础建设支出放慢。