维持 微博 股票买入评级，同时维持24美元的目标股价不变

　　高盛今日发布投资报告，维持微博股票(Nasdaq: WB )“买入”评级，同时维持24美元的目标股价不变。

　　以下为报告内容摘要：

　　第一财季业绩：营收为6750万美元，同比增长161%，与我们的预期一致。基于非美国通用会计准则，每股摊薄亏损0.03美元，与我们的预期一致。微博预计，第二财季营收将达到7400万美元至7600万美元，中间值同比增长99%，与我们的预期一致。

　　分析：

　　第一财季，微博用户互动显著提升。月活跃用户数量为1.438亿，同比增长34%，其中70%为移动用户。日活跃用户数量为6660万，同比增长37%。总内容(feed)数量突破31亿条，而去年12月为28亿条，意味着用户和内容合作伙伴十分活跃。

　　此外，积极的流量趋势还得益于微博产品战略的调整，尤其是内容创作方面。微博平台突出了“发现”功能，将用户与专业出版商连接起来。此外，还允许用户发布长内容。

　　管理层还特别提到了低级别城市，称微博改善了移动界面，提升了易用性，这有助于提升低级别城市用户的互动。微博还计划在这些城市设立营销团队，与当地媒体进行合作，如电视台。

　　至于微博广告平台粉丝通，自2013年第二季度推出以来，营收达到了2800万美元。今年第一财季，粉丝通占到了微博广告营收的19%。管理层表示，第二季度公司还计划面向大品牌推出自助服务平台。

　　估值：我们继续维持微博股票“买入”评级，同时维持24美元的目标股价不变。