上海复地倒升7%麦格理转态看好上望3.5元

早市探底企稳的江西铜业H股午后重现升势,股价全日倒升1.82%至11.18港元,成交3008万股.麦格理发表报告称,将该股评级由跑输大市提升至中性,目标价也由7.2港元提升到11港元,仍比市价小幅折价. 麦格理指,江西铜业盈利近期有上升的可能,将09财年和10财年的盈利预测分别上调了49%和19%,分别反映第一季度营运现金流强劲,营运资本增加.但麦格理仍对中国经济复苏(由现货推动)的持续性看法谨慎.

早市显著争持的工商银行H股午后重建升势,股价现涨0.77%至5.26港元,成交2.28亿股.花旗发表报告称,维持该股买进评级,目标价由5港元提升至6.3港元,比市价溢价20%. 花旗指,将工行09-10财年盈利预测分别上调了12%,以反映信贷成本降低,贷款增长加快,而且将预测估值标准延长使用至10财年中期.称工行仍具吸引力,估值不高,目前相当于09财年11.6倍的预测市盈率,10财年9.9倍的预测市盈率,相当于10财年的股息率5%,普遍盈利预测可能被上调.认为如果不良贷款继续下降,信贷成本预测还

中国铝业H股今早争持走高,股价半日升0.72%至7.01港元,成交1491万股.高盛发表报告称,将该股从确信买入名单中剔除,但维持买入评级:维持目标价10.4港元不变,比市价大幅溢价48%. 高盛指,中国铝业自5月8日被纳入确定买入名单以来下跌8.5%,而摩根士丹利资本国际中国指数上涨4.7%.认为该股跑输大盘的原因是短期催化剂寥寥.惟高盛称继续看好中国铝业,因70%的铝需求动力有望加快,尽管缺少短期刺激因素.认为09年下半年新项目/资产支出可能飙升,从而对10年下半年国内铝需求产生更大的影响,

大连港今早逆市造好,股价半日涨2.74%至3.37港元,成交778万股.瑞士信贷发表报告称,维持该股优于大市评级,把基于贴现现金流的目标价从3.13港元上调至4.06港元,比市价溢价20%. 瑞信指,大连港的估值看来吸引,其基本面强劲,在近期涨势中落后于同业.把该股2009-11财年每股收益预期分别上调了2%.5%和4%,因预计该公司将得益于全球经济复苏,近40%的利润源自集装箱码头,在中国东北部处在国际枢纽地位.补充说,石油码头业务占利润的45%,2009年下半年中国经济潜在好转将增加石油需求

合生创展集团今日呈现先抑后扬走势,股价午后倒升1.62%至11.32港元收市,成交1784万股.麦格理发表报告称,把该股评级从强于大盘调低至中性:但将目标价调高63%至12.1港元,基於2009财年预测市盈率8.6倍,原先为5.9倍,比市价溢价7%. 麦格理指,将合生创展2009-2010财年利润预期分别调高18%和9%,以反映该行对中国城市房价的最新预期.惟称合生创展当前的股价已经反映了利好因素:即使其估值与大盘相比仍然比较便宜(与资产净值相当,2009财年预测市盈率2倍),但其收益增长前景与

早市显著争持的盛高置地午后追随类股走强,股价全日倒升6.79%至2.83港元,成交798万股.麦格理发表报告称,把该股评级从弱于大市上调至优于大市:同时将目标价从1.1港元大幅上调近三倍至3.15港元,较资产净值折让20%,之前是折让65%,比市价溢价11%. 麦格理指,鉴于上调了中国住宅价格预期,而且盛高置地今年以来的销售情况强劲,因而对其利润确定性持更加乐观的看法,把2009-10财年利润预期分别上调14%和39%.

恒鼎实业今早逆市上扬,股价现涨1.78%至6.3港元,成交170万股.麦格理发表报告称,维持该股强于大盘评级,目标价更从从4.7港元大幅上调70%至8港元,比市价溢价27%. 麦格理指,将恒鼎实业2009-10年盈利预期上调10%和40%,以反映炼焦煤价格上涨的预期,因预计中国钢铁生产更加强劲:其中包括并购较净现值溢价1.9港元. 鉴于近期股价上扬,麦格理认为恒鼎实业目前充分估值.不过该行亦估计,若小型煤炭收购能按照管理层预期价格进行,有望大幅提升净现值.

麦格理5月15日表示,将江西铜业(00358.HK)评级由"跑输大市"调高至"中性",该股股价过去一个月升势强劲,短期盈利见上行迹象,但需要更多讯号确认目前内地需求复苏可持续,目标价由7.2港元调升至11港元. 报告指出,尽管江铜首季每股盈利疲弱,但根据内地平均现货价,及上海.长江现货价较伦敦期铜高出10%分析,第二季度盈利有望成倍增长,估计每股盈利达0.3元人民币,即占全年盈利预测75%.09/10年每股盈利预测相应调升49%.19%,至0.46.0.47元人民币

港交所8日午后现挫1.65%,报125.3港元:麦格理维持该股跑输大市评级,拖累股价震荡走低. 港交所(00388)6月8日午后现跌1.65%,报125.3港元:麦格理维持港交所跑输大市评级,令股价受压,麦格理同时对市场 成交量能否维持抱有疑问,但将目标价由原来75港元,大升40%至105港元,同时上调港交所2010.2011两年盈利预测分别调升12%与5%,2010年的盈利预测目前已高于市场预测9%. 该行指出,港股上5月日均成交已达620亿港元,按月升29%或按年升5%,相当于年度化周转率1