8月26日消息 8月25日，阿里小微金融服务集团(筹)正式发布理财平台“招财宝”，小微金服方面称，“招财宝”是继余额宝之后又一次互联网金融创新，强调高流动性、随时变现。
招财宝CEO袁雷鸣在现场讲述了“一键变现”的故事：年轻人由于工作和生活繁忙，没有时间学习理财、管理理财，积蓄也比较少，没有能力与精力进行高风险、高频度的投资理财。招财宝就针对30岁以下的年轻人和中小微企业，搭建了一个定期理财开放平台，“将马拉松变成随时可以退出的接力赛。”
在招财宝的平台上，投资人可以购买到的定期理财产品有三种：借款产品、保险产品和基金产品。这些理财产品的预期年化收益率在5.4-7%，期限从3个月到3年不等。有别于传统理财产品，招财宝在支付0.2%手续费后可随时变现，收益率不变，简言之就是享受定期收益，兼顾活期流动性。
根据官方介绍，“招财宝”还有其他功能：预期年化收益率为5%-7%，投资门槛在100-1000元;用户设置收益率、投资期限等，如找到符合条件的理财产品，系统自动预约下单，以及本金保障。
业内人士分析，招财宝有三个亮点：首先是“随时变现”的功能极大提高了流动性，有利于吸引更多的投资人。其次是预约理财，节省用户的等待时间。再次是对P2P领域产生影响和冲击。
随时“变现” 提高流动性
此次招财宝的正式面世主推随时“变现”功能。 根据“招财宝”的介绍，用户购买了高收益定期理财产品后，中间任何时间要用钱，都可以立即进行变现，并且原产品收益率保持不变，但需向平台支付按交易金额乘以千分之二的手续费，变现金额将在10秒内打入用户的余额宝内。
如果不考虑扣去的手续费(即0.2%平台服务费+手续费)那么需要变现者原来购买的定期理财产品就相当于可变为活期来处理变现，但是享受到的还是原定期的利率，这点与银行的定期改活期只能享受活期利率正好相反。
袁雷鸣表示，招财宝是通过互联网方式，用时间的错配完成了一场资金的“马拉松”，在这场接力赛中，每一位“选手”随时可以退出，随时找到下一个接棒的人。
可“随时变现”为招财宝的核心功能的实现逻辑是，用户基于自己在招财宝平台持有的指定理财资产数据发布借款申请，由保险公司进行风险评估并且提供还款保障措施，由其他用户直接变现发起人借出资金的直接融资项目。其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现发起人，从而满足变现申请人获得现金的需求。
用户发起变现后，原先购买的定期资产仍然是用户本人继续持有，比如原先用户持有某款1年期年化7%的理财产品，3个月后发起变现，则这3个月内的实得收益仍然保持在年化7%不变。只是需要向平台支付变现金额乘以0.2%的手续费。
袁雷鸣解释，如果说余额宝是数量化的团购，将碎片化的资金集中在一起获得更高收益，招财宝则是期限的团购，它将不同期限的产品聚合起来，汇集成一笔可以固定期限投资的资金，通过时间的错配用马拉松的接力方式去完成它。
他介绍，以银行为代表的传统金融机构是通过期限错配来完成的，这一段时间内，随时有人要求退出，只能通过其他资金来补，这就是期限错配带来的流动性风险。“而招财宝则是通过互联网大数据的模式，让用户来帮助用户，低成本、高效率地解决这个问题。与此同时，传统的存单质押模式获得融资需要一到两周的时间，招财宝只要10秒。”
低风险低收益版“P2P”
招财宝上的为中小企业或个人融资者发布的借款产品，被认为是类P2P业务。业内人士认为，在小微融资人和3亿支付宝用户之间，搭建撮合投融资需求的开放平台，招财宝的定位与当下的P2P网贷十分相似——通过互联网平台提供资金供需信息，撮合借款人和投资者，让融资者获得资金。
但袁雷鸣并不认为招财宝是在做P2P业务。他解释称，招财宝和普通的P2P网站有几大区别：招财宝平台自身不发布任何理财产品和借款项目，也不设立资金池，不提供投资担保，不做期限错配。同时，招财宝平台不干预定价，价格由融资方、投资方和提供风险管理的金融机构共同确定。
有观点认为，招财宝的问世将对P2P网贷行业造成一定冲击，P2P网贷15%左右的高收益扔具备优势。袁雷鸣表示，虽然招财宝与P2P理财有着高收益的共性，但从对抗风险的能力上仍有不同。
他表示，P2P平台产品的收益普遍在10%以上，甚至超过20%。这种模式的背后，是客户承担了较大的信用风险，是不可持续的。
招财宝的风险识别、风险定价和事后风险承担工作则剥离给金融机构来承担。袁雷鸣称，“我们的理念是，让专业的机构来做专业的事。在风险识别、定价和担保方面，平台不具备能力，由金融机构来承担风险，充当信用中介。招财宝的产品当然也会出坏账，但金融机构会帮助过滤，给投资者的基本是无风险的产品。”
业内人士对此表示，低风险意味着低收益。在招财宝平台上，目前借款产品的最高收益率为6.9%，相比于传统金融机构推出的P2P平台，如小马Bank、平安陆金所等平台的收益率，招财宝还是低了不少。招财宝即低风险低收益版本的P2P。
预约功能 节省投资者时间
预约功能也是招财宝的一大亮点。
招财宝自4月上线以来一直饱受压力，因为其平台推出的很多产品都是“3分钟产品”——即每天新产品上线3分钟左右就会售罄。其背后的原是近期市场利率下滑，投资者对固定期限理财产品的热情远远高于预期，由此产生“3分钟”中小企业贷的现象。
为方便用户购买理财产品，招财宝上线预约功能，用户可以采用主动购买和预约两种方式购买定期理财产品。这一功能目前只向余额宝用户开放。
根据招财宝介绍，预约抢购是招财宝平台推出的一项便捷增值服务，用户把资金存入余额宝后，每日已开始产生浮动收益，与此同时一键启动招财宝预约功能，设置好自己期望的产品收益率、投资期限、产品类型等条件，系统将自动进行指定理财产品信息搜索。在未来的30天里只要有符合条件的指定理财产品在平台上架，系统将按照用户授权自动下单交易。
业内人士称，投资者可以根据自己的对收益率、产品期限和产品类别的偏好来预约理财产品。在确定用户的购买意愿的基础上，系统检索到符合投资者预约标准的产品之后就会自动下单购买。招财宝将“排队等待”交给系统，将帮助投资者节省了大量等待所浪费的时间，也体现了互联网金融的优势。
招财宝方面表示，余额宝等互联网金融产品的出现，点燃了小白用户们的理财热情。用户对定期理财产品的需求量正在快速增加。余额宝定位偏重消费和现金管理的灵活型理财需求，招财宝定位偏重于长期闲置资金的定期理财需求，两者会形成很好的互补。招财宝业务已经运行4个月，平台功能在不断优化中。预约功能上线后，用户不仅可以自主购买，而且还可以采用预约的方式购买到理想的理财产品。
招财宝提供的资料显示，招财宝自4月10日上线开始，已经与国内拥有较好资质的40余家金融机构进行了合作，理财产品交易规模已经超过110多亿元，预计2-3年将达到10000亿元。