银行年底忙揽存备战明年

□本版撰文 信息时报记者 乔倩倩　　时至年底，银行揽储大战再次上演，吸存招数也是五花八门，包括存款送积分、存款返点、提高理财产品收益率等。此举主要是商业银行为达到监管层多次强调的75%存贷比监管要求，同时，也为明年信贷投放做储备。银行业人士称，随着上调存款准备金率及加息预期增强，银行会赶在政策调控前提早放贷，因此明年1月贷款或出现井喷。据市场预测，明年新增贷款规模将在7万亿左右，较今年有所紧缩，但紧缩幅度或不会太大。　　吸收存款手段五花八门　　以往年底银行资金都会较为紧张，存款压力开始显现，今年也不例外，一位大型国有银行人士告诉记者，年底存款压力确实很大，如果按照75%存贷比指标，目前不仅有的中小银行已超出红线，有的大型国有银行即便不超，也已基本到位了。　　11月，央行连续2次上调存款准备金率，冻结银行资金约7000亿元，令银行措手不及。“如果存款上不去，贷款自然就少了，而贷款利息收入仍是银行主要收入来源。一些小银行会通过‘买存款’的手段揽存，如送礼品、购物卡等，甚至不排除送现金，当然这可能是私底下交易，一旦被查，银行会很麻烦。”上述人士告诉记者，尽管存款送礼属监管红线，但银行也很无奈，在政策收紧的情况下，不揽存银行就很难生存。　　据悉，不少银行揽存的另一个重要手段就是销售理财产品。目前不少银行将理财产品作为重点销售对象，价格战也越来越激烈。“所谓价格战，就是提高理财产品收益，目前理财产品同质化较为严重，如果没有区别，很难引起客户重视，只能靠提高理财产品收益来吸引客户。”上述人士表示。　　记者发现，近期银行发行理财产品较为密集，如工行在11月25日、29日、30日连续发行最新理财产品，期限最短为91天，年化收益达到2.8%。12月2日，再次发行一期理财产品，起点5万，51天年化收益达2.6%，112天年化收益达2.8%；第二日又发行一期，起点5万，30天年化收益达2.4%，109天年化收益达2.8%。　　明年一月贷款或现井喷　　据上述人士分析，明年1月银行贷款可能会出现井喷。首先，年初一般都是银行集中放贷时期，今年年底信贷紧张，部分额度只能等到明年再放；其次，市场预期明年还会通过上调存款准备金率、加息等手段来收缩流动性，在政策出台前，银行会提前冲一冲贷款。　　数据显示，前10月我国信贷投放总额已经达到6.9万亿元，而11月市场预期信贷投放将超过5000亿元，12月可投放额度已显得捉襟见肘。因此，市场预期今年信贷投放总额或将超出7.5万亿的目标。渣打银行分析师预计，今年信贷投放规模将达到8万亿元。　　“今年7.5万亿的信贷额度基本已满，银行积压了很多贷款，这笔贷款会在1月份集中放完，在信贷紧缩的情况下，不可能再拖。”上述国有大行有关人士称。　　揽存预期　　明年银行压力仍会较大　　银行业内人士表示，明年银行揽存力度仍会比较大，原因是明年央行货币信贷政策将回归常态，而市场流动性仍较为宽裕，热钱流入较多，如果物价居高不下，银根收紧的幅度会很大，否则很难见到效果。　　近期，央行官员频频表态，透露明年货币政策转向预期。12月3日，中共中央政治局会议定调，要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。　　基于货币政策转向，市场预期明年将采取多种手段抑制通胀，渣打银行最新报告表示，要改变通胀预期，需要将实际利率水平提升至正利率，预计明年将加息4次，每次25个基点。同时，为应对持续流入的资金，还将上调存款准备金率4~5次，每次50基点。　　而一旦存款准备金率再次上调，银行资金将更为吃紧，受限于存贷比指标，银行吸收存款的压力不容小觑。据银行半年报显示，中小银行存贷比压力较大，截至6月末，招商、兴业、光大、深发展存贷比分别为74.07%、73.76%、74.39%、73.88%，都接近75%的监管红线。　　据消息称，为有效控制信贷规模，银监会正酝酿以日均存贷比达标要求，代替此前月末存贷比达标要求，银监会将要求商业银行上报日均存贷比的数据，但该消息尚未得到商业银行的证实。　　信贷预期　　明年新增贷款约7万亿　　广州证券表示，在信贷规模方面，无论从银行自身放贷潜力，还是监管层对银行业的监管要求，都会促使信贷规模增速从过去两年的高速增长逐渐向常态水平回归，因此，2011年新增贷款规模预计很难超过之前两年。　　渣打银行预计，2011年的贷款限额将在6万~7万亿元左右，如果上半年通胀率突破5%~6%，信贷指导将被更多使用，加大管控力度。　　交通银行首席经济学家连平认为，目前企业资金需求较为旺盛，明年又是“十二五”规划的开局年，如果银根收得过紧，使得资金的需求与供应之间存在较大落差，可能会导致企业资金链的断裂，因此，明年的新增贷款规模应该在7万亿到7.4万亿之间较为合适。这样明年的信贷增速将降至15%，该增速将低于历史平均16%~17%水平。　　信贷调整　　预期明年银行有保有压　　在明年信贷收缩的情况下，市场预期信贷政策仍会有保有压，尤其明年是“十二五”规划开局之年，对于加快培育和发展战略性新兴产业等将会有较大的政策支持。　　受政策调控影响，明年开发商资金压力较大，而银行仍是房地产商融资的主要渠道，因此，预计还会有资金流向房地产，“或通过变更贷款项目的形式向房地产商放贷。”一位国有大行有关人士表示，不过这还要进一步取决于房地产政策。　　针对中小企业贷款，银行业内人士透露，中小企业融资难的客观问题依然存在，“一些大型银行不是不想做，而是不敢做，而大型银行的大型企业客户更多，在信贷受限的情况下，会优先确保大型企业贷款。”而相对于大型银行来说，中小银行在中小企业贷款方面会有更大突破。据平安银行总行有关负责人表示，明年将压缩大客户贷款规模，而针对中小企业的贷款余额也将翻番。　　旁边报道　　中国式通胀不可避免　　从今年下半年开始，信贷政策尽管有所缩紧，但市场对通胀预期仍很强烈。纽银基金基金经理闫旭指出，央行近期再次上调存款准备金率，11月份CPI、PPI等经济数据的高位运行，使货币政策为抑制通胀开始逐步收紧，改变了市场流动性预期，增加短期波动。但是，中国式通胀仍不可避免，美联储宣布第二轮量化宽松货币政策，很大程度上会引发资本流向新兴市场国家，中国面临着较大的资产价格上升压力。　　信达澳银精华配置基金经理李坤元则指出，由于翘尾因素，明年一季度CPI可能会再创新高，在今年基础的驱动下，明年全年CPI应该会呈现前高后低的态势，随着国家抑制价格措施的出台，物价上涨有望在未来两三个月后趋缓，届时市场对通胀的预期也会有所缓解，可以说目前应该是暴风雨最激烈的时候。而闫旭则指出，通胀的压力会在较长时期内存在。行政手段的运用也可以防患于未然，调节通胀预期，但是货币政策从来不是消灭通胀的杀手，经济效率的提升才是最终解决通胀的根源。