太平洋皇冠维持人人与大盘持平评级

摘要： 查看最新行情 北京时间8月15日晚间消息，美国投资银行Pacific Crest(太平洋皇冠)今日发布投资报告，维持人人股票(NYSE: RENN )与大盘持平评级。 以下为文章内容摘要： 第三财季业绩预期低
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　　北京时间8月15日晚间消息，美国投资银行Pacific Crest(太平洋皇冠)今日发布投资报告，维持人人股票(NYSE: RENN )“与大盘持平”评级。

　　以下为文章内容摘要：

　　第三财季业绩预期低迷：人人预计第三财季营收将达到4800万美元，远低于我们及华尔街的预期，主要因为新移动游戏推迟到第三季度末或第四季度发布。我们认为，这些游戏在明年第一季度前不会带来显著营收。

　　糯米网扩张和移动广告将影响2014年营收：由于进入新市场延迟1个季度至2个季度，以及显著的营收贡献，我们认为糯米网扩张的营收贡献将出现在2014年。第三季度，人人还将启动移动广告业务。我们认为，移动广告仍处在初级阶段，2014年下半年之前还不会给人人带来显著营收。

　　移动商业化落后影响毛利率：我们认为，2013年下半年人人毛利率将遭受负面影响，因为移动商业化和日益增加的成本之间存在差距。

　　估值：我们继续维持人人股票“与大盘持平”评级。(李明)