摘要: 查看最新行情 北京时间12月4日晚间消息,美国投资银行太平洋皇冠(Pacific Crest)今日发布投资报告,维持 腾讯 股票跑赢大盘评级,同时维持156港元的目标股价不变。 以下为报告内容摘要 查看最新行情
北京时间12月4日晚间消息,美国投资银行太平洋皇冠(Pacific Crest)今日发布投资报告,维持 腾讯 股票“跑赢大盘”评级,同时维持156港元的目标股价不变。
以下为报告内容摘要:
到目前为止,用户对《使命召唤Online》的评价十分积极。我认为,这款游戏有潜力继续推动腾讯2015年的PC游戏营收增长,缓解对ACG游戏增速放缓的担忧。
《使命召唤Online》用户评价积极:在腾讯的游戏门户网站上,《使命召唤Online》被评为最受期待的新游戏。在3700条评论中,《使命召唤Online》的得分为9.5分(满分10分),在游戏画面和逼真度方面好评如潮。随着这款游戏面向更广泛的游戏用户开放,预计评级会略微有所下滑。但与当前的FPS游戏《穿越火线》相比,还是拥有明显优势。《穿越火线》的评级为8.4分。
显著推动PC游戏增长:我们预计,《使命召唤Online》将于明年第一季度进行保守商业化,因为腾讯希望塑造一个活跃的游戏社区。但由于版税分成本比例对腾讯有利(2/3归腾讯,1/3归Activision),我们预计,这款游戏将对腾讯PC游戏营收增长做出显著贡献。我们认为,明年1月11日的不限号测试将缓解投资者对《穿越火线》老化和休闲游戏增速放缓的担忧。
两款游戏相互蚕食:我们认为,《使命召唤Online》和《穿越火线》会出现用户相互蚕食的情况,但净影响将是积极的。而且,由于《穿越火线》的老化,自家蚕食总好于将市场份额让给竞争对手。我们看好腾讯股票,及其在游戏市场赢得市场份额的能力。同时,凭借《使命召唤Online》,我们也看好腾讯在PC游戏市场的地位。
估值:我们继续维持腾讯股票“跑赢大盘”评级,同时维持156港元的目标股价不变。(李明)