花旗(Citi Research)今日发布投资报告,重申 优酷土豆 股票(NYSE: YOKU )“买入”评级,将目标股价定为35.8美元。
以下为报告内容摘要:
优酷土豆将推出基于性能的移动广告。作为移动流量的聚集地,优酷土豆有能力利用其视频流量来推广移动应用,尤其是移动游戏和在线购物等,或根据用户点击、用户互动或交易营收共享来获取营收。例如,点击一个15秒的食用油商业广告后,用户就可能访问一家销售该商品的副食网站。我们认为,这样的广告将加速优酷土豆的移动流量商业化,因为:1)优酷土豆只需较少的营销努力即可将广告卖给广告主;2)此类广告对内容的依赖相对较小;3)可渗透到低级别城市的庞大用户群中。
我们认为,优酷土豆尝试品牌广告之外的移动流量商业化模式属积极之举。但我们同时注意到,当前应用分发市场的竞争十分激烈。
优酷土豆预计,从今年第四季度或明年第一季度开始,基于性能的移动广告将给公司带来显著营收。但短期内,移动营收比例不会超过总营收的10%。
估值:我们重申优酷土豆股票“买入”评级,将目标股价定为35.8美元。
时间: 2024-09-24 03:52:20