网络P2P借贷是一个门槛相对较高的行业，新进入者短期内需要投入大量的运营成本，在没有很好的互联网背景、风险控制能力和历史数据积累，并很难产生收益的情况下就会发生倒闭
模式一
线上服务的居间人
借出人以城市中有理财需求的中产或白领阶层为主的P2P模式，代表为拍拍贷等
目前，贷款申请审核通过率在70%左右的拍拍贷交易成交的平均利率介于16%~20%，95%以上的收入都来源于成交手续费(佣金)收入(按照成功后借款的2%~4%进行收取，不成功不收费)。
但哈哈贷的猝然离场，折射出了以其和拍拍贷为代表单纯施行平台战略的P2P网站，因业务模式单一与维护费用高企的反差所导致的盈利压力。
“缺乏融资，说明这种模式并不被投资机构看好。”易贷中国合伙创始人陈顺爱表示，在国内信用环境尚不十分完善的时期，尚不足以支撑此类运营模式(P2P)的大面积展开。
“相较于团购网站，网络P2P借贷是一个门槛相对较高的行业，新进入者短期内需要投入大量的运营成本，在没有很好的互联网背景、风险控制能力和历史数据积累，并很难产生收益的情况下就会发生倒闭”，作为“前辈”，拍拍贷创始人之一胡宏辉表示。
在胡宏辉看来，网贷对比传统融资渠道的最大劣势在于需要更多宣传及公众教育的投入，“这些都需要大量时间和经济成本”。也正因此，尽管自去年10月起开始实现盈利，拍拍贷仍把现金盈余都追加到了IT设施和市场费用中。
在线运营的P2P网站均强调自己互联网服务平台提供商的定位。“与淘宝一样，我们本身不参与到电子商务的交易中，只是为交易双方提供交易信息和交易机会并完成交易撮合，因此严格意义上说拍拍贷和淘宝一样是电子商务平台。”胡宏辉说。
然而，如此仅搭建交易平台，不参与直接存款放贷的居间角色却蕴藏特定的风险，并成为决定该模式能否健康运行的核心隐患。并且，借贷网站的资金大多经公司高管个人账户，这也让人不免担心会不会出现卷款潜逃。
基于国内投资者的保本心理，红岭创投在P2P模式基础之上推出了网站担保。此外，其还设立了“创业投资”的业务板块，申请企业在提交了商业计划书并通过尽职调查与财务审计后，可通过出让股权的方式获得一定的资金注入，而红岭创投其后将以回购、转让、转债等套现退出、终止合作。
但种种担保却令中国小额信贷联盟秘书长白澄宇担忧，“如果P2P对借款人进行担保，就有担保公司的业务，应该按担保公司进行规范，而目前一些平台或者高管自身参与进行交易，可能演变成非法吸储和放高利贷。这些都是违法的。”
针对资金沉淀问题，红岭创投副总王忠平此前对媒体表示，根据央行调研时提出的“资金监管”要求，该网站已与工行合作，进行了第三方监管。“每年付出监管费成本90万元，所有资金都充进公司账户，管理层无法动用。”
白澄宇认为，对于单纯做平台的P2P网站，国家应该出台相关的政策条例对这类创新的做法进行规范，鼓励其发展。他透露，“目前这些网站准备成立一个第三方自律组织。”
模式二
业务与线下金融呼应
将需方与银行等金融机构对接的贷款交易平台，数银在线的代表为易贷中国等
目前，无论是易贷中国，还是数银在线，都已将合作金融机构纳入自身的在线操作平台。“虽然部分银行也开启了网贷模式，但大多是线下业务的网上申请，并未做到真正移植网络。”易贷中国合伙创始人陈顺爱表示，对于合作机构而言，易贷中国能够通过系统为他们对接更优质的客户，让其的信贷业务更具效率，与此同时，通过在线系统能够有针对性的为客户实现贷款匹配。
在数银在线总裁助理叶柏琴看来，不同的银行有不同的需求，国有银行和地方性的城商行面对的客户群体就有所差别。“经过我们筛选过的、对接到银行的都是与其产品匹配度较高的一些客户，银行的客户经理可以随时在系统里进行操作，在特定的一段时间里同种类型的客户会形成一个批量的概念，这样在效率更高、成本可控的情况下银行也愿意通过我们平台对客户给予一些优惠。”
中国小额信贷联盟秘书长白澄宇表示，“中国信用环境不如欧美，出借人对借款人缺少信任，这可能是线上P2P信贷在中国不能发展、不得不做线下业务的原因。”
虽然还没有相应的“身份”，但数银在线等以银行为主要对接目标的网贷平台实质上体现的是一种金融服务外包的经营模式。浙江省省长吕祖善此前在对数银在线进行考察时就曾提出，“数银在线是不是可以尝试给国内的金融机构做一些金融服务外包。”
“我们只是优化了原本需要花费银行很大精力去做的一些事情，如客户的引入、筛选、初步审核，并没有改变银行的贷审流程，也不参与金融机构发放贷款的流程。”叶柏琴表示，数银在线与传统P2P模式的主要区别是，资金都是由正规的金融机构向客户进行放款，“所以风险可控。”
创建于2006年的宜信“多点开花”，其业务主要由投资理财和P2P贷款平台两方面构成。从宜信自身的定位来看，则是集财富管理、小额贷款行业投资、小额贷款咨询服务与交易促成等业务于一身，其中，P2P小额信贷模式已成为其成立五年来固定收益理财的重要组成部分，俨然一家“左手穷人、右手富人”的综合性金融服务集团。
“它这种模式感觉有点是和银行直接抢生意，本质就是吸储和放贷，”某业内人士表示，宜信网站似乎更像是一个附件。
白澄宇认为，“P2P信贷平台如果做线下业务，虽然可以减少出借人风险，但P2P在节约中间操作成本上的优势就会降低。”