宏图高科收购香港上市公司万威国际借力转型

总部位于南京的宏图高科在春节假期期间，以“闪电战”式的速度收购了香港上市公司万威国际有限公司(下称“万威国际”)。万威国际方面，日前已经对此发布公告。公告显示，宏图高科以每股0.2181港元向大股东、现任主席兼行政总裁陈炜文，及其妻陈鲍雪莹购入11.45亿股收购45%的股份，代价约为2.49亿港元，另宏图高科拥有认购期权，可将股份增持到50.5%。宏图高科出价较万威国际于2月13日停牌价0.56港元，折让61.05%。在宏图高科方面，上述交易所涉及的金额在公司董事会的审批权限范围之内，无需提交公司股东大会审议。截至发稿时，本次交易已经香港证监会批准，但程序上还需取得江苏省发改委、江苏省商务厅依法对本次交易予以备案以及国家外汇管理局江苏省分局就本次交易办理外汇登记手续。安信证券商业及社会服务业首席分析师刘章明对《第一财经日报》记者表示，收购完成后，宏图高科将成为万威国际的控股股东，其在产品和渠道方面的资源或将为万威国际的新发展带来转机。宏图高科也将利用万威国际在智能化硬件产品领域的技术和成果，实现从设计、研发、制造到销售全产业链的贯通，这是宏图高科确立的转型方向的具体落地动作之一。他表示，预期此次并购将是一个双赢的过程。万威国际进入新周期万威国际成立于1977年，主营时尚生活电子产品的设计、研发、制造和销售，2013~2014财年(截至2014年3月31日)，其营业收入为13.52亿港元，且45%和29%的收入分别来自欧洲和美洲，形成了一个覆盖全球的营销网络。万威国际素以创新能力享誉业内，被誉为时尚生活产品领域的领导者。旗下的欧西亚(OregonScientific)品牌致力提倡“智慧点亮生活”(SmartLiving)的概念，以科技的智慧和无穷创意来提升个人的生活品质。特别在市场潜力巨大的智能硬件领域优势明显，其儿童平板、智能手环、便携式气象仪等产品行销全球。刘章明对《第一财经日报》表示，从收入规模、协同效应和融资平台三方面看，此次收购将使双方步入新的发展阶段。他表示，首先，万威国际将依托宏图高科旗下的多个企业平台丰富其在产品和内地市场的渠道，这将直接在销售收入上带给万威国际更好的预期。收购完成后，宏图高科将持有万威国际50.5%的股权，后者的引入会并入财务报表，也会随之提升宏图高科的收入规模和经营实力，两者在收入规模上可谓协同促进;宏图高科依托关联公司Brookstone丰富的智慧生活电子产品的资源和电子商务的布局，为万威国际的弯道加速提供动力。万威国际在智能硬件、保健美容方面的产品也将使宏图高科受益。其次，万威国际与宏图高科零售业在品类上的定位同为打造智慧生活，借助宏图高科旗下宏图三胞以及关联公司乐语通讯数千家零售店面，可极大促进万威国际在中国内地的销售;也帮助宏图高科形成自品牌、高科技与体验性多元属性的产品格局，双方产品与销售渠道形成良性互补。此外，宏图高科母公司三胞集团旗下拉手网等线上资源也可为万威国际全新品牌形象在内地的拓展提供动力，而Brookstone在美国的核心商圈和机场拥有200多家零售店铺，也有利于促进万威国际乃至宏图高科产品的销售。此前，由于受制于欧美零售市场疲弱以及高昂的渠道成本，万威国际的利润表现欠佳。借力宏图高科以及背后三胞集团全渠道的优势，万威国际将有望快速释放出巨大的盈利潜力，对双方的业绩表现和经营成果产生积极的影响。宏图高科借力转型随着互联网经济模式的不断渗透和商业模式的变化，传统IT卖场正在被电商和家电零售卖场冲击。在这一大背景之下，宏图高科此前确立了“以线上线下协同、产业链上下游协同和产品的高科技、体验性，实现向引领智慧生活的高科技连锁卖场转型”的思路。2014年以来，宏图高科确立了“新奇特、高科技、互联网”的市场定位。宏图高科母公司三胞集团从2014年便开始便担纲操作了一系列新的商业布局，宏图方面此前表示，这些布局意在为其提升自主设计能力和自主品牌产品占比、在电子消费品领域差异化竞争，同时促使销售渠道适应互联网大潮、优化供应链体系。短短半年时间，从入股团购网站拉手网，到完成对国内领先的手机终端零售商乐语通讯的全资收购，再到参股美国新奇特产品开发和零售商Brookstone，一系列并购可谓凶猛。刘章明表示，本次收购完成后，万威国际将保留在香港联交所主板上市的地位不变，对宏图高科及三胞集团方面来说，这将成为一个海外资产的整合平台，并增添境外融资渠道。万威国际控股权的收购对于双方意义重大，将助力其完善“智慧生活”电子产品从研发到销售的全产业链体系，加速宏图高科和万威国际向全球化新型高科技零售连锁业领导者的转变，也有利于发挥两家公司的资源优势。