广日借壳广钢方案出炉广钢变身电梯制造企业

经过两个多月的停牌，广钢股份（600894.SH）1月9日晚间终于发布公告公布重组方案。　　重组完成后，广钢股份将置出原有的钢铁制造相关业务，并通过资产置换及非公开发行使主营业务变为以电梯整机制造、电梯零部件生产以及电梯物流服务为核心的电梯制造相关业务，广洲市属国资企业广州广日集团有限公司（下称“广日集团”）也将借壳广钢股份实现上市。　　根据广钢股份公布的具体方案，广钢股份以截至2010年12月31日的全部资产及负债（下称“拟置出资产”）与广日集团截至2010年12月31日所持广州广日股份有限公司（下称“广日股份”）91.91%股份（下称“拟置入资产”）进行置换，差额部分现金补足。　　此外，广钢股份分别向广州维亚通用实业有限公司、广州花都通用集团有限公司、广州市南头科技有限公司非公开发行股份购买该等公司合计持有的广日股份8.09%股份。这也意味着，广日股份的100%股份将被置入广钢股份。　　而在广日股份与广钢股份目前的钢铁资产进行置换后，广日集团将受让广钢集团所持广钢股份的股权，支付对价合计29.3亿元，广日集团拟以上述拟置出资产进行支付，差额部分现金补足，这也意味着，广钢股份原钢铁资产又重回广钢集团旗下。　　据《第一财经日报》记者了解，广日股份旗下广日电梯目前是华南地区最大的电扶梯设备供应商之一，广日股份还持有日立电梯（中国）有限公司30%权益。2008年、2009年及2010年1-9月份。广日股份分别实现营业收入为14.26亿元、14.56亿元及13.15亿元；同期实现净利润为1.35亿元、1.97亿元及1.78亿元。这与广钢股份之前的处境相比好了很多。　　根据公开的财务数据，广钢股份前三季度亏损1980.21万元。不过也有股民认为，由于广钢集团旗下的钢铁资产最终要关停，那么广钢集团所在的135万平方米土地资产如果作为商用未来可能价值上百亿元，而在广钢股份的三季报中，广钢135万平方米土地在广钢股份财务报表中仅仅体现为6.5亿元左右，这一地块在今后搬迁补偿时的价值可能被低估。事实上，在此次重组方案中，本次交易拟置出资产的预估值也只有21.49亿元。　　对此，广州市社会科学院高级研究员彭澎博士告诉记者，根据广州市政府2008年发布的《关于推进市区产业“退二进三”工作的
意见》，位于环城高速公路范围内影响环保类企业应限期搬迁，而列入搬迁名单的企业，原址土地原则上应纳入政府储备用地。因此，作为列入“退二进三”搬迁企业名单的广钢股份土地如纳入政府储备用地，政府根据企业原工业用地重置成本、机器设备搬迁、停业损失及职工安置等费用经过评估后进行补偿。　　彭澎进一步表示，基准地价分商业用地、居住用地和工业用地三大类，广钢工业土地被政府收回后，会进行正常的招拍挂程序，由具备开发资质的企业拍下，土地属性才会转变为商业用地。他认为广钢股份参照商业用地价格对持有工业用地搬迁补偿的预期是对现行政策的误读。　　广钢股份的内部管理层告诉记者，重组方案出台后，广钢股份将于1月10日复牌，不过，方案还有待广钢股份股东大会以及国务院国资委、商务部、证监会等相关政府部门的批准才能通过。