76亿美元回购落定阿里巴巴雅虎合作翻开新篇章

“这个交易的结束，意味着我们跟雅虎的关系打开了一个新的篇章。”2012年9月19日，阿里巴巴集团宣布，对雅虎76亿美金的股票回购计划，在当天全部完成。就此，阿里巴巴主席、首席执行官马云评论称。今年5月20日，阿里巴巴集团和雅虎共同宣布了一项全面的股票回购计划。基于此，雅虎分步减持前者股票，计划中还包括重组两个公司关系的一系列协议。据约定，阿里巴巴集团首先回购雅虎共持有其40%股票中的50%，估值大约71亿美金。同时，对目前正在使用的技术，一次性支付其技术和知识产权许可费5.5亿美元现金。协议同时约定，阿里巴巴集团有权在未来公司上市时，优先购买雅虎手中持有剩余股份的一半。过去一年内，为了完成该交易，阿里巴巴集团完成了总额高达120亿美元的融资和并购。目前为止，这笔融资是中国最大的私人企业融资，也是迄今全球最大的互联网公司“非杠杆收购基金”型私企融资。新的股权融资同时让阿里巴巴集团总估值上升至近400亿美金。“过去几个月，我们亲眼目睹了全球金融市场的低迷，尤其是对中国的互联网企业。在如此困难的大环境下，我们可以融到这些资金，充分体现了我们的市场领导地位，投资者和金融合作伙伴对阿里巴巴集团未来的信心，以及对集团管理团队的信任。”阿里巴巴集团CFO、集团董事蔡崇信说。据批露，该笔资金包括集团自有现金、优先债务、公司发行的可转换优先股及普通股等。国家开发银行作为唯一一家来自中国的银行，为此次交易提供了10亿美金的银行贷款；另外8家国际性银行——花旗、瑞士信贷集团、德意志银行、新加坡发展银行、澳新银行、巴克莱银行、瑞穗实业银行、摩根士丹利，为此次交易提供了10亿美金的银行贷款。普通股的认购包括中国投资有限公司、国家开发银行旗下负责股权投资的子公司国开金融有限责任公司，以及两家中国领先的PE投资公司：博裕资本、中信资本。吸引了一群足够有眼光的最具实力的投资者。此外，现有股东淡马锡控股、DST及银湖也通过增加对阿里巴巴集团的投资，参与了此项计划。可转换优先股，也由来自亚洲、欧洲和美国的全球投资机构成功配售。一年前，由银湖、DST全球、淡马锡和云峰基金共同向阿里巴巴集团投资20亿美金，为集团早先的投资者和员工提供流动性需求。今年6月，阿里巴巴集团完成了对其B2B香港上市公司Alibaba.com的私有化，以25亿美元现金回购市面上公开发售的上市公司股票。新交易完成后，“阿雅”双方在阿里巴巴的角色，于双方合作7年之后发生了变化。新关系中，雅虎和软银投票权之和将下降到50%，阿里巴巴管理层在董事会中拥有四个席位中的两个，公司管理团队的自主权大大增加。尽管阿里巴巴集团没有公布持股细节，马云表示：“股份回购计划的完成，让公司的股份结构更加健康，也意味阿里巴巴集团进入了一个新的发展阶段。”阿里巴巴集团表示，此次交易完成后，公司手头上仍持有30亿美元现金。阿里巴巴集团的业务足以带来强有力的现金流，有足够的现金支持公司的战略发展。2005年，雅虎用10亿美金及其在华业务中国雅虎换取了阿里巴巴40%的股份。目前，这已经成为其在亚洲的最大资产。