当支付公司投奔互联网金融：众筹万达广场如何

如果愿将脑洞大开，未来新建一个万达广场有没有可能部分众筹?万达院线要拍个电影可不可以部分众筹?新的玩法下，也许千亿的资产运作在整个生态内都可以以电子化的方式开放，资产的经营情况、实现流水情况都变得数据化、透明化。比如你众筹了万达广场，那么购物中心每日客流量、每单元租赁情况都得向你汇报，甚至大众投资者们可以投票决定让哪些品牌入驻、过年了大堂是搞年货展还是冬春时尚展。又比如你众筹了万达电影，那么你也许可以在某个移动端实时获取最新放映票务情况，大众甚至可以早在制作期就指手画脚参与其中，决定“由我投拍的电影”应该选哪个女主角。依托着互联网思维这么一玩，你和朋友们，怎么可能不去逛逛“自己的”万达、怎么舍得不拿着类似于“红包”这种只属于股东的“特权”福利看个“自己的”电影?当互联网金融拴住实体产业，它就不再是一个只在云端飘着的东西，不再是搭一个数据平台就能卖卖理财产品的概念。虽然一切还没成真，但互联网思维本身，能打开的想象空间巨大。之所以举万达为例，是因为其近期掷出3.15亿美元收购第三方支付公司快钱68.7%的股权，金融将成为万达第四次转型的支柱板块。资产越来越“重”的万达意欲“减负”，在互联网金融的领域里跺跺双脚开迈轻资产步伐。在这个收购的另一面，是第三方支付终于从打破了头的红海收单业务里爬起身来。互联网金融，是救命出路也是战略方向。谁让支付，天然有着互联网金融的命根子：大数据。本期和下期的“愉见财经”专栏，就尝试解密投奔向互联网金融的支付公司们，各自憋着的招数。快钱掌门关国光在接受《第一财经日报》采访时幽了一默。当他判断未来的趋势是“支付终将免费”，羊毛不能出在羊身上了，那可怎么办?关国光说：“那就要让羊毛出在猪身上”，而“猪”就是积累了大量数据后终可叠加的东西：资产端、资金端;理财、信贷、营销。事实上，“怎么让羊毛出在猪身上”这个看似玩笑的命题，或许恰恰是这轮金融变革中最值得思考的一个问题。这对银行们而言可真不凑巧，当支付公司投奔互联网金融，业务架构和传统银行的存、贷、汇，如出一辙。互联网金融“七寸”在哪?一直觉得互联网金融承载的名气和热度，与其发展到当下的实质进步，差距甚远。行走在业内，几乎每天都会遇到号称自己在做互联网金融的人;似乎满微信朋友圈都是试图卖着互联网金融概念寻找风投的项目。新事物火了一年多，真正着道的机构却屈指可数，余下的，不过是“借助互联网渠道做金融”而已。负债、资产，牌照、产品、风控。属于金融的这些概念，哪些才是互联网金融的核心?不妨跳脱出来看。本轮互联网带来的革命和历次技术革命一样，都是依托新技术造成了社会再分工，由此创造出新的产业和机会。互联网给金融创造了什么?传统金融仗着牌照优势对金融条块割据把控，却在互联网时代被割去了领地，牌照反而成为其监管约束，于是大呼互联网金融不顾风险抢跑不公平;负债端压力如山存款大战，这些都不假，但“存款”之于互联网金融，也就比个流量和客户开发成本，吸引存款的关键还看资产吸引力。而从眼下那些花上万把块钱就能安置一套系统开始P2P金融业务的公司来看，连他们都不缺投资人，可见，在大量金融投资者还有待教育的市场里，互联网金融的要害，不是资金。“互联网金融革命，其实是把金融的风险管理这件事情，依靠数据剥离掉了，谁拿到这个东西，谁就牛大了。”关国光向本报表达了他的观点：“数据和客户关系，是这次革命中最稀缺的东西。”而我的观察是，第一，传统金融依托抵质押的风控逻辑，和互联网金融依托大数据的好资产寻找逻辑，中间出现了分水岭;第二，和客户的关系，已经从过去的“靠客户经理拼酒量”，逐步转化为“靠产品创造粘性”。至于线上和线下，关国光说，把线下资源抛到线上很简单，但线上流量要到线下变现有壁垒，做到者则占先机。万达快钱样本顺着上述逻辑得到三个关键点：数据、客户关系、线上流量线下变现。以万达快钱的合作为例来说说可能的探索。快钱“嫁”给了敦实的万达，表面看“气质不符”，实际上是快钱意欲通过“产业化”把互联网金融落地。眼下BAT是线上流量的霸主，但万达有的是线下物理流量，这些流量没有线上流量那么“贵”，变成数据和消费者信用，空间天然存在，快钱以此寻求互联网金融和O2O双闭环。当支付公司投奔互联网金融，快钱的路子是甩出股权铆上产业。万达不仅是这一战略的起步，还是样板，快钱的第二步是在线上与线下垂直细分领域复制与万达的合作。至于数据，关国光说，去年万达全板块入口流量16亿人次，形成数据3000万。“万达广场WIFI特殊设置，可以跟踪客户(手机)上了几楼，经过哪几家店，停留多少时间，这个数据和支付融合想象空间巨大。”另一头，快钱系统已有数据比对量几千万，完成交易消费者数3亿左右。流量积累能打开的想象是，如上文提及，如果能提供风险可控的标的，就会有投资人，资产可以被证券化卖掉，投资人本身也是消费者，恰恰保障了资产的质量(比如电影叫座);数据积累能打开的想象是，看得懂商户的信用，看得懂消费者的信用。以商户信用为例，关国光称，比如某火锅店，在上海、四川万达经营都有清晰流水数据，这样就可以预估其一旦开去重庆、江苏等地的经营表现，形成风控模型，甚至可以帮商户“免费开新店”，用其后续营收通过支付系统回收贷款。而这样的做法，在传统银行的小微部门，还在讲究抵押物，如果新注册经营主体，还可能遇到“属地银行放款”和不同分行打交道的麻烦。