农行A网下认购下单踊跃或触发向网上回拨机制

每经记者田文会发自北京  知情人士称,农行A股战略配售和网下申购首日未受这几天大盘走弱影响,表现均十分活跃。其中战略配售超过300亿元,高于274.12亿元配售额度上限。  战略配售超额  昨天(7月1日)是战略配售对象缴款日,战略配售认购踊跃。  一位不愿透露姓名的战略配售投资方工作人员向记者透露:“我们公司前天(6月29日)获得了农行战略配售对象缴款通知,上午10点就已全额缴款。下午农行发行中心反馈已收到战略配售款,但因战略配售已超额认购,将不得不采用比例配售。我们原计划买10亿元农行股票,现在可能只能买到7亿~8亿了。”  接近农行A股发行的消息人士向记者证实,农行拟战略配售不超过102.28亿股,按A股发行价区间上限2.68元/股计,可战略配售金额不超过274.12亿元,而截至昨天下午4点前,战略配售对象缴款金额已超过300亿元。  上述投资方工作人员表示,农行将是五大国有银行中未来三年成长最快的银行。本次受大盘影响,农行定价较低,且未来三年农行承诺每年将按照净利润的35%~50%向股东分派现金股利,就算股价不上涨,也能确保至少4%的年收益率,是非常好的长期稳定收益品种,如考虑现在银行业低估,则更有投资价值,这次未能足额获配非常可惜。  或触发向网上回拨机制  一位接近农行内部的人士透露,首日A股网下认购热烈,投资者下单踊跃。  此前农行A股初步询价反响就非常热烈。据本报记者从农行内部人士了解,共有超过90家询价对象及超过240家配售对象参与报价,有效报价的申购数量约600亿股。  不过,任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象,无论是否有“有效报价”,均不得再参与网上发行。  据某证券公司人士估算,目前有资格参与网上发行的网下配售对象超过1000个。这些网下配售对象均为机构投资者,按每家网上申购1000万股计算,总计形成网上申购资金超过270亿元。  农行本次承销团庞大,4家主承销商和21家分销商拥有超过2100家营业部网点,将能够为农行贡献1万亿的网上申购资金额。该人士初步估计农行网上申购中签率可能低于3%,并触发网下向网上回拨机制。  上市后或有10%~20%上升空间  农行和工行、建行的估值有较高的可比性。  工行6月30日收盘价和前30个交易日均价分别为4.06元和4.31元,建行分别为4.70元和4.94元,由此对应的市净率工行为1.89倍和2倍,建行为1.84倍和1.93倍。农行已确定的A股定价区间为2.52元~2.68元,上限价2.68元对应的市净率为1.7倍左右,低于工行和建行。  农行处于估值洼地,其股价绝对值也远低于其他两家银行,有分析认为,农行上市后或有10%~20%的上升空间。  农行上市将增强银行板块权重  农行上市后将改变指数权重。  在目前上证综指成分股构成中,中石油和中石化合计占据了15.77%的权重,其涨跌与大盘表现紧密相关。自2008年以来“双雄”的历次跳水,都无一例外引发了A股的惨烈下跌。四大国有上市商业银行工、中、建、交合计仅占指数权重的12.27%,难堪维稳重任。  农行上市将在一定程度上改变现在的指数结构,稀释“石化双雄”在上证综指中的权重比例,增加银行板块的力量。假设农行发行全额行使超额配售选择权,同时价格在2.68元左右,将占上证综指的权重约为4.5%,与中行相仿。这样,未来上证综指前五大权重股中,工、农、中将占三席,银行板块的权重会进一步增大。  目前上市银行股估值已接近底部,加上即将上市的农行还有折价,银行板块无疑将成为未来A股市场的“定海神针”。

时间: 2024-10-23 11:16:46

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农行战略配售认购踊跃

中国证券报记者了解到,农行网下认购首日,战略配售认购踊跃,未受这两天大盘走弱的影响.截至1日下午4点,战略配售对象缴款金额已超过300亿元. 接近农行发行的消息人士证实,农行已披露发行方案拟向战略配售不超过10,228,235,000股,按2.68元/股测试,可战略配售金额不超过274.12亿元,而截至7月1日4点,战略配售对象缴款金额已超过300亿元,由于认购踊跃战略配售将采用比例配售. 一家战略投资者工作人员表示,其机构前天获得了农行战略配售对象缴款通知,1日上午10点就已全额缴款.下午农行

农行A股启动回拨机制2.3亿股回拨网下

<第一财经日报>7月7日获悉,由于网上发行获得足额认购,且网下发行初步配售比例低于网上发行初步中签率,农行及其联席主承销商决定启动A股回拨机制,将2.32亿股股票从网上回拨至网下. 在超额配售15%并启动回拨机制后,本次农行A股最终发行规模达255.71亿股. 其中,战略配售102.28亿股,占本次A股发行规模的40%:网下发行的规模为50.32亿股,占本次A股发行规模的19.7%:网上发行规模为103.10亿股,占本次A股发行规模的40.3%. 据此,启动回拨机制后,网下最终配售比例约为9.

中国交建网下认购不足主承销商包销1亿股

中国交建最终确定发行价格为5.4元/股,履行此前融资规模不超过50亿元的承诺,最终确定发行数量约13.50亿股,较初始发行规模16亿股缩减超过15%,其中战略投资者最终认购1.85亿股,网上发行4.13亿股,网下发行2.25亿股,联席主承销商包销约1亿股.中国交建是2005年实施首次公开募股(IPO)询价制度以来首次出现主承销商包销的案例,将成为A股市场化改革进程中的标志性事件之一.近期市场一直对新股"三高"发行充满质疑,认为主承销商完全从自身利益角度出发,将高价股抛给市场.就初步询价

农行实施回拨机制将2.32亿股从网上回拨至网下

据有关媒体报道,中国农业银行A股IPO发行价格最终定为原定价区间的上限,即2.68元/股.由于网上发行初步中签率高于了网下发行初步配售比例,发行人和联席主承销商决定启动回拨机制,将2.32亿股股票从网上回拨至网下,回拨机制实施后,网下最终配售比例为9.29260270%:网上最终中签率为9.29260176%.

农行国际配售认购踊跃基石投资占四成

证券时报记者 贾 壮 孙 媛 本报讯农行昨日宣布H股招股价范围为2.88-3.48港元.据接近农行发行的人士透露,目前农行H股发行国际配售部分已获得超过8倍的认购.随着农行管理层分赴两路继续开展国际路演,国际机构投资者的下单可能更加踊跃,农行H股成功发行已无悬念. 由于农行A股发行价区间为2.52-2.68元人民币,与H股招股价相比上限低13%,显示H股最终发行价可能高于A股.对于"同股不同价"问题,在昨日的农行全球发售新闻发布会上,农行副行长潘功胜表示,A股和H股是两个相对独立的资本

工行可转债网下认购超2万亿元

工商银行昨日发行250亿元A股可转债.中国证券报记者了解到,此次发行网下认购资金总额超过2万亿元,创造了国内可转债发行认购总额的历史新高. 分析人士表示,在考虑优先配售和网上申购部分后,预计本次可转债的网下申购资金中签率在1%以下.目前工商银行正股交易倍率仅为1.7倍P/B,升值潜力较大,具备一定投资价值,同时,此次可转债条款设置合理,平衡了各类投资者的利益需求. 工行可转债发行于上周四启动后,带动了市场巨额资金申购需求,货币市场7天回购利率也因此出现了明显上升,由8月26日的1.83%上升至3

程序升级触发阿里云自身安全机制导致的莫名问题

最近对放在阿里云的程序作了升级,但在升级的时候却出现了一个莫名其妙的问题,导致整个应用无法使用.这是一个ecshop的程序,程序升级完以后出现莫名其妙的语法错误.然而程序本地测试并无问题. 报错异常 Parse error: syntax error, unexpected T_IF in /www/web/includes/lib_main.php on line 1 用securecrt登陆进去,set number居然报错.没辙,将文件栽下来,查看了下lib_main.php <?php/

网下发售认购踊跃农行冻资或创新高

农行IPO网下申购已于7月1日开始,到7月6日下午三点网下申购结束. 据消息人士称,农行27家战略投资者认购款在网下发行首日已全部到账.根据发行公告,农行初始将发行225亿股A股,回拨机制启动前网下配售48亿股A股.分析人士认为,如按农行2.68元的申购价上限计算,则农行周二网上将发行约105亿股A股,冻结资金将超过亿元,主承销商预计网上中签率约3%. 本次农行的发行正逢资本市场银行股总体估值水平达到历史低位,相对于工行.建行等可比银行,农行的发行定价区间给予了10%以上的折扣,从网下认购前几天

农行6日开始网申网上路演称不会破发

丁玉萍 7月6日,农行A股发行开始网上申购. 在7月5日的网上路演时,农行表示,A股和H股的最终发行价格,将考虑如下因素确定:A股预路演.询价和簿记情况,H股分析国际预路演情况.管理层国际路演及国际配售簿记建档情况,发行人基本面.所处行业.可比 公司估值水平及A股和H股市场环境等因素,还有两地投资者的利益平衡.分析人士认为,农行以价格区间的上限2.68元/股发行基本已无悬念. 根据农行发行时间安排,7月7日将对申购资金进行核算.验资.配号,并最终确定本次发行价格:7月8日将进行网上发行摇号抽签,