每日看盘：MOO出现建仓形态

上周五美股基本平开，上午试图上攻，但午盘时分反转至下跌区域。整个下午各大股指横向震荡，收盘出现一定幅度低收。
纳斯达克综合指数下跌0.5%，道琼斯工业平均指数低收0.8%，标普500指数下挫1.1%。罗素2000小型股指数和标普400中型股指数分别下跌1.0%和1.1%。各大股指均收于各自振幅的下四分之一附近。　　尽管上周五是期权到期日，但
成交量全面萎缩。纽约证交所总成交量较上一交易日下降3%，纳斯达克交易所回撤5%。缩量下跌使得标普和纳指避免了出现看跌的“出货日”。考虑到月度期权到期日通常会使得成交量放大，这次则不然，这说明上周五是一个成交活跃度非常低的交易日。纽交所下跌股成交量与上升股成交量之比为4比1，纳斯达克该比率还不到3比2。　　由于上周股市终于开始回调，这个周末我们花了大量时间寻找那些在大盘从高点回调时逆市走高、从而表现出相对强势的ETF。当各大股指下跌的时候拒绝回调的ETF通常会在股市最终止跌走高之时第一个飙升，这在我的著作《ETF交易：技术分析制胜》中有详细的分析。同样，如果大盘持续下跌，那些具备相对强势的ETF通常是最后一个下跌的，而且跌幅要低于各大股指。根据我们集中筛选的结果，我们现在准备伺机买入的最强势的ETF之一是Market Vectors Agribusiness(MOO)。在下面的“百分比对比图”上，我们可以清晰地看到上周MOO相对于标普500指数的表现：　　上周一(5月11日)，标普500指数和MOO走势基本同步。但是在5月12日，MOO突然开始表现出巨大的相对强势。这一天标普500指数微跌0.1%，但MOO逆市大涨3.0%。为了确认这种强势背离并非昙花一现，我们在上周剩下的时间里继续观察它的表现。到上周五收盘，MOO一周上涨4.1%，相比之下，标普500指数还下跌3.0%。这说明我们看到确实有买盘在进入这一板块。　　买入具有相对强势的ETF是我们当前的主要交易策略，但同样重要的是，我们需要确保日线图的形态确认了这种强势。我们来看看MOO的日线图：　　5月1日，MOO突破了一个重大的水平价格阻力(上图水平虚线所示)。第二天，突破所产生的上涨动能立即推动MOO突破200日均线(橘黄色线)。此后，它一直在200日线上方的一个箱体区间横向整理并小幅走高，而与此同时各大股指是在震荡走低的。　　有了第一张图所展示的相对强势，加上日线图的看涨形态，这足以让我们在接下来的一周里将其作为一个买进目标。我们打算在两种情况下建仓，一种情况是突破近期整理区间(略高于上周五收盘价)，或者回调至20日线的支撑(浅褐色线)。如果我们买进MOO，我们将会在5月1日的突破位下方设置初始止损(留出足够的“摆荡空间”)。　　至于大盘，上周五的走势相当没有说服力，尤其考虑到当天是期权到期日。纳斯达克综合指数依然低于20日均线，不过很轻易就能返回均线上方。标普500指数和道琼斯工业平均指数刚好位于20日线的支撑，两大指数过去3个交易日来一直胶着在均线上方。总体而言成交量形态并不是非常不利，最近领先股的表现也不算太差。尽管如此，纳指从技术上来讲已经进入回调模式，因此从本月高点大幅回撤是不足为奇的，尤其考虑到过去两个月涨幅如此巨大。将所有这些因素考虑在内，我们觉得现在最佳的操作策略应该是主要关注跟各大股指相关度低的ETF，同时也可以在投资组合中加进一两只放空的ETF。我们对目前持有的头寸相当满意，眼下每个头寸都已经获利。　　(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily）