华润操刀重组深国投剥离非金融业务谋求明年上市

万科（000002）以7.35亿元的价格拿下深国投房地产开发有限公司49%股权一事已初步达成意向。深国投在华润系内部整合非主营业务的大幕就此拉开。 知情人士表示，深国投房产是深国投剥离非主营业务的第一单，也是净资产规模最大的一单。 深国投的重组由华润集团操刀，将在今年3月份之前完成非金融业务的剥离，重组完成后，深国投将成为华润系的纯金融平台，并将以2008年的业绩为基础来谋求明年IPO。 深国投重组 去年12月，深国投房产49%股权在上海联合产权交易所挂牌转让，转让价格7.35亿元。 出让方深国投对该产权转让项目设置了五大要求，其中包括，针对深国投对东莞市深国投房地产开发有限公司2亿元人民币的担保义务，出具经深国投确认的具体落实方案；须就“信托标的”与深国投签订信托合同，接受深国投将公司持有的地产49%股权分解为“信托标的”和“转让标的”的安排等。深国投还提出，意向受让方在举牌表示受让意愿时，必须向上海联合产权交易所交付人民币2亿元作为举牌保证金。 该项目对受让方的要求也极为严格：意向受让公司或其控股子公司须具有房地产开发企业一级资质；在深圳有房地产开发资源优势和房地产开发成熟经验；在资本市场具备较强的融资能力和成功的融资经验；注册资金在人民币40亿元以上、总资产在人民币400亿元以上等。 “只有一个月的挂牌时间，对项目做尽职调查都来不及，还要交2亿元的保证金，这把绝大多数的意向受让方挡在了门外”，上海联合产权交易所的工作人员指出，要求意向受让方在资本市场有融资能力等，很可能是“相中”了某家上市公司??果然，挂牌的结果是仅有万科一家举牌。深国投房产49％股权“肥水不流外人田”地落入了同属华润系的万科口袋里。 2006年10月17日，深国投引进战略投资者协议签署。通过股权转让和单方增资，华润股份有限公司持有深国投51%股权，深国投的注册资本也由人民币20亿元增加到26.3亿元，并于2006年12月1日完成股东及注册资本的工商变更登记。而截至2007年9月5日，华润股份有限公司持有14.63％的万科股份，是其第一大股东。 从万科受让深国投旗下的房产公司开始，由华润主导、在华润内部整合深国投非金融资产的重组就正式开始。 华润系金融棋子 目前，深国投主要投资控股、参股企业有：国信证券、沃尔玛深国投百货有限公司、深国投商用置业有限公司、深圳深国投房地产开发有限公司、深圳市长园新材料股份有限公司以及红塔创新投资股份有限公司。 据知情人士透露，接下来，深国投旗下的商用置业也将被剥离，可能会像深国投房产一样公开征集受让者，而华润集团会让其旗下公司通过产权市场公平受让。深国投商用置业是中国一流的商业地产投资开发及经营管理公司，也是沃尔玛深国投百货有限公司的中方股东之一。 在剥离非金融业务之后，深国投的金融业务将包括金融服务（如私募基金、信托计划等）和市场服务（如证券、公墓基金业务）两大块。 据悉，深国投旗下私募基金超过43只，而截至2007年10月底,深国投旗下私募资金规模达到60亿元；深国投单一类信托产品同集合类信托产品资金规模大致各占一半，据此保守推算,深国投信托规模可能超过100亿元,较2006年翻了一番；而国信证券则是全国性大型综合类证券公司，2006年在券商净利润排名中位居第三。“华润大费周折地重组深国投，深国投又有这么好的金融资产，所以不可能通过借壳上市，而是更倾向于IPO”，知情人士说。 该人士还透露，深国投今年3月之前完成非金融业务的剥离后，或将进入上市辅导期，“估计明年就能进行IPO”。