恒宝迎银行卡迁移云南锗业双重身份跳大戏

文中三只股票一个是五金公司，一个是小金属公司，一个是智能卡公司。不同的行业，同样拥有核心竞争力，都拥有业绩刺激点，它们是什么？　　巨星科技(002444.SZ)　　同上文的劲胜股份一样，巨星科技于今年7月份上市以后，首日开盘价破发，之后股价连续两周低迷。　　巨星科技作为一家五金公司，产品线上百种。行业非常传统，看似缺乏想象的空间。　　然而它却不是平常家门口的五金当铺，巨星科技99%的销售额是出口所得。　　根据理财周报了解到的某私募调研情况，巨星科技目前一年有三亿美金的收入，产品大多数推向欧美成熟市场。　　目前公司账上有二十个亿，一是将用于收购海外的品牌，延伸海外渠道；二是用于铺垫做内销的工作，内销方面计划分成三块：首先是寻找代理商渠道，然而展开五金连锁超市；三是走高端路线，做类似瑞士军刀的产品线。　　根据调研结果，巨星科技将实行每年50%的分红政策，预计2010年的净利润为3个亿，在调研中了解到，公司老总希望在两年内做到5亿元的净利润，冲向百亿市值。　　在投资策略上，巨星科技虽然名为五金公司，被归为金属制品业，但其属性更偏向于消费类股票。　　在消费类股大行其道的时候，巨星科技可作为隐形的消费股。其渠道上的优势和出口优势决定了巨星科技更加弹性的业绩。作为目前国内的五金龙头，巨星科技目前良好的业绩支撑也成为高送配潜力股之一。　　云南锗业(002428.SZ)　　虽然云南锗业跟巨星科技同为2010年二季度上市公司，同样从事着金属行业的业务，但是利润模式和发展方向都完全不同。　　除了拥有次新股、小盘股的概念之外，云南锗业2011年最大的看点在于有色金属行业价值的重估和公司拥有的上下游产业资源。　　从年度投资的角度来看，人民币的继续升值压力依然巨大，尽管近期美元指数反弹，但80仍然是巨大的阻力，还是要重申资源品价值重估的逻辑。　　有色金属行业的投资可简单分为三类：普通金属、贵金属、小金属三大类别。　　不同于其他有色金属大盘蓝筹的属性，云南锗业既属于资源类、拥有小金属，又拥有次新股和小盘股的优势。因此其股价走势也不完全类似大盘有色股，在大跌中明显比其他有色类股票抗跌。　　云南锗业目前是我国锗产业链最为完整、锗金属保有储量最大、锗产品产销量最大的公司。　　其越发完善的产业链不仅扩张公司业务，也从效率上整合了资源。市场一直预期其净利润率将在2012年上升到60%，与普通制造业不同，云南锗业完全处于垄断行业的利润率，占据了资源优势和产业链优势，同时受益于产业链上下游两端。　　恒宝股份(002104.SZ)　　选择恒宝股份显然是看中了其移动支付的智能卡产品。　　正如前述，移动支付产业链长且杂，而恒宝股份的产品属于先导型。在移动支付的先行发展中，智能卡的发展是领头羊的角色。虽然电信运营商和银行的复杂利益关系仍在博弈中，但卡商的业务进程仍在继续。　　从公司产品线来讲。主要包括金融系列卡、通信智能卡，两者收入占比达到70%以上。　　在其三季报的报告中披露，移动支付卡、模块封装业务、出口业务收入增长是业绩提升的主要因素。　　其中，移动支付卡属通信智能IC卡，公司目前主要生产2.4GRF-SIM卡，虽然行业移动支付标准尚未确立，但公司产品销售仍然实现快速增长。　　根据易观国际预计2013年手机支付用户将从2009年的0.8亿上升到2013年的4.1亿，入围中国移动供货体系将帮助公司进一步受益于该行业未来发展。　　上述信息属于行业的空间。而恒宝股份全年的股价其实在箱体震荡中，略有上升。　　原因就在于产品量产的推进过程一直没有实现突破式发展。刚刚披露的三季报中恒宝股份公司设立了新加坡子公司，并入围多家国外运营商及银行的供货体系，主要供应SIM卡、银行磁条卡及EMV卡，海外业务发展势头良好。　　且从刚刚获得的消息来看，今年年底前五大行将开始实行银行卡EMV的迁移，2012年前股份制的银行将开始全面发卡，到2015年各大银行将不再单独发行磁条卡。　　在此情况下，恒宝股份不再像玻璃窗上的苍蝇，而可以脚踏实地迈进。